Ликвидность дебиторской задолженности — этот показатель зависит не только от платежеспособности дебитора, но и от умения кредитора работать с дебиторкой. Как ее оценить и какие меры предпринять для ее повышения, расскажет наш материал.
Что такое ликвидность дебиторской задолженности и как ее оценить?
Ликвидность дебиторской задолженности — показатель, характеризующий скорость превращения долгов контрагентов в деньги.
Основным показателем ликвидности дебиторской задолженности (ДЗ) является коэффициент оборачиваемости ДЗ.
Узнайте формулу для расчета коэффициента оборачиваемости дебиторки из материала «Оборачиваемость дебиторской задолженности (формула)».
Без уточнения данного показателя затруднительно выстроить грамотную кредитную политику по работе с покупателями и оценить пограничные значения возможной отсрочки платежа.
Показатель ликвидности ДЗ используется при расчете коэффициента текущей ликвидности — основного показателя, характеризующего платежеспособность компании.
Рассчитать и проанализировать коэффициент текущей ликвидности помогут подготовленные специалистами нашего сайта материалы:
- «Коэффициент текущей ликвидности (формула по балансу)»;
- «Проведение анализа коэффициентов ликвидности (нюансы)».
Если при расчете коэффициента используется показатель краткосрочной ДЗ исключительно по данным бухучета, можно получить искаженный результат и неверно оценить ликвидность и платежеспособность компании.
Объясняется это тем, что в бухучете не всегда находят отражение возможные трудности с превращением ДЗ в деньги, например:
- не отслеживается снижение платежеспособности контрагента;
- несвоевременно выявляются признаки сомнительных и безнадежных долгов;
- не формируется резерв по сомнительным долгам и др.
При наличии сомнительных и безнадежных долгов вся учтенная на счетах бухучета ДЗ не может считаться ликвидной, поэтому при расчете коэффициентов ликвидности и платежеспособности показатель ДЗ требуется скорректировать — исключить из состава дебиторки просроченные и потенциально не взыскиваемые долги.
Как повысить ликвидность дебиторской задолженности и подстраховаться от ее потери?
Повышение ликвидности — важная задача, решаемая с помощью следующих мероприятий:
- регулярным проведением анализа дебиторов (например, с помощью ABC-анализа) и реестра старения долгов;
- организовать особый контроль ДЗ по крупным дебиторам;
- систематически проводить работу по истребованию не погашенной в срок ДЗ;
- своевременно пересматривать политику предоставления контрагентам отсрочек платежей;
- предпринимать иные меры (корректировать критерии оценки надежности дебиторов, пересматривать действующие договоры при изменении рыночных условий или состояния платежеспособности дебитора и др.)
Как проводится анализ отчетных данных для различных целей, расскажут размещенные на нашем сайте материалы:
- «Анализ дебиторской и кредиторской задолженности (нюансы)»;
- «Проведение анализа коэффициентов ликвидности (нюансы)».
Избежать потери ликвидности ДЗ можно с помощью организации системы контроля, предусматривающей следующие основные подходы:
- методологические — разработать, утвердить и внедрить в практику внутрифирменные инструкции и алгоритмы, посвященные решению связанных с ДЗ вопросов (политику управления ДЗ, инструкцию о порядке реализации продукции, алгоритмы действий при возникновении просроченной дебиторки и др.);
- организационные — закрепить за отдельными специалистами фирмы обязанности по отслеживанию сроков оплаты ДЗ и последующей работе с ней при просрочках;
- оперативные — своевременно добиваться погашения просроченной ДЗ с помощью ее реструктуризации и (или) с применением иных методов внесудебного или судебного взыскания;
- использовать иные подходы и решения (с учетом отраслевой специфики, видов дебиторов, структуры долгов и др.).
Как влияют специальные условия договора на ликвидность дебиторской задолженности?
Непродуманные заранее условия договора с контрагентом могут повлиять на ликвидность ДЗ — если при оформлении договора не учесть возможные проблемы контрагента с платежеспособностью, связанная с ним ДЗ может превратиться в безнадежный долг или вылиться в судебные тяжбы.
Какие долги признаются безнадежными, узнайте из материала «Порядок списания дебиторской задолженности».
Уменьшить тяжесть последствий при потенциальном возникновении неплатежеспособности контрагента помогут следующие пункты договора:
- об особых условиях перехода права собственности на предмет реализации (товары, работы, услуги) — если предусмотреть, что право собственности до момента фактической оплаты остается у поставщика, можно обеспечить ускорение оборачиваемости ДЗ и в ситуации банкротства контрагента при отсутствии от него оплаты требовать возврата переданного имущества как собственник;
- о возможности одностороннего несудебного отказа производителя от договора при наступлении критических ситуаций — такое договорное условие поможет, если производитель связан с поставщиком долговременными отношениями при возникновении неплатежеспособности поставщика;
- оговорки о «наилучших коммерческих условиях» — если меняются рыночные условия, предусматриваются алгоритмы корректировки договора (изменение цены товара, гарантийных сроков, отсрочки платежа и др.) или автоматические изменения условий поставок без изменения основного договора.
Итоги
Ликвидность дебиторской задолженности характеризует скорость превращения долгов контрагентов в деньги и зависит от множества факторов: платежеспособности контрагента, его добросовестности в отношении соблюдения сроков оплаты, а также способности кредитора грамотно организовать работу с дебиторами.