Подписывайтесь на новости
Присоединяйтесь к нам в соц. сетях:

Что такое ключевая ставка ЦБ РФ?

Ключевая ставка ЦБ — важнейший рычаг влияния на осуществляемые в России процессы кредитования. А поскольку к ее значению теперь привязана и ставка рефинансирования, используемая в налоговых правоотношениях, то значимой она является также для всех плательщиков налогов. Рассмотрим, что она собой представляет и чему равна для 2018 года.

 

 

Ключевая ставка Банка России — что это и зачем она нужна?

Как финансовый рычаг влияния на денежную и кредитную политику ключевая ставка Банка России появилась осенью 2013 года (информация ЦБ РФ от 13.09.2013). Сделано это было с целью выравнивания ставок по краткосрочным кредитам (на 1 неделю), выдаваемым Центробанком обычным банкам, и краткосрочным же вкладам, принимаемым им от этих организаций. С того момента в кредитных взаимоотношениях между банками перестала играть роль применявшаяся ранее ставка рефинансирования, отвечавшая значению годового процента, под который Центробанк давал кредиты обычным банкам.

Величина ключевой ставки оказывает прямое влияние на размер процентов, которые обычный банк:

  • будет платить своим вкладчикам;
  • потребует в качестве оплаты за выданный им кредит.

В обоих случаях чем выше окажется ставка, тем более высоким будет и размер процента.

Об особенностях учета процентов по кредитам для целей исчисления налога на прибыль читайте в материале «Принимаемые для налогообложения проценты по кредиту - 2018».

Изменение ставки в большую или меньшую сторону приводит, соответственно, к снижению или увеличению объема денег, поступающих из банков в обращение на рынке. А это уже непосредственно влияет на покупательскую способность, на возможность развития производства и на уровень инфляции. То есть регулирование размера ключевой ставки отражается на стабильности финансового положения не только отдельных лиц или производств, но и государства в целом.

Динамика изменения ключевой ставки ЦБ в 2018 году и ее величина на сегодня

С начала применения значение ключевой ставки менялось неоднократно. В период 2013–2014 годов она росла и достигла максимального значения (17%) к началу 2015-го. Затем началось ее систематическое снижение, в результате которого размер ставки на границе 2015–2016 годов составил 11%, на границе 2016–2017 годов — 10%, а на начало 2018 года — 7,75%.

Продолжилось уменьшение ключевой ставки ЦБ РФ и в 2018-м - на сегодня ее величина снизилась еще на 0,5% по сравнению с началом года. То есть на сегодня ключевая ставка ЦБ РФ равна 7,25%. Всего же в течение 2018 года она менялась дважды: с 12.02.2018 до значения 7,5% и с 26.03.2018 до нынешнего уровня 7,25%.

С 2016 года величиной ключевой ставки начали определять размер ставки рефинансирования (указание Банка России от 11.12.2015 № 3894-У), в силу чего последняя перестала играть свою роль еще и в налоговых правоотношениях. Несмотря на то что в большинстве документов, регулирующих налоговые вопросы, отсылка к ставке рефинансирования сохранена, в действительности при ее применении с 2016 года приходится ориентироваться на установленные для соответствующих периодов размеры ключевой ставки ЦБ РФ.

О том, как ставку рефинансирования задействуют при расчете пеней по налоговым платежам, читайте в публикации «Как правильно рассчитать пени по налогу (нюансы)?».

Итоги

Ключевая ставка, используемая с 2013 года, представляет собой задействованную в краткосрочных взаимоотношениях между банками ставку, характеризующую тот уровень процентов, под которые Центробанк дает кредиты обычным банкам и принимает от них вклады. Эта ставка в кредитных взаимоотношениях заменила собой ставку рефинансирования, использовавшуюся для налоговых правоотношений до 2016 года. С 2016-го ставка рефинансирования стала равняться ключевой.

От уровня ключевой ставки напрямую зависят значения процентов, под которые обычные банки принимают вклады и выдают кредиты. Это, в свою очередь, влияет на объем денег, обращающихся на рынке (т. е. на покупательский спрос) и, соответственно, на уровень инфляции, а следовательно, на финансовое положение государства в целом.

Добавить в закладки
Предыдущая статья Следующая статья
Ваши вопросы
25 января 2019 12:40
Постоянная ссылка
Здравствуйте. То есть получается, что посредством вариативного изменения ставки государство влияет на объемы выдачи кредитов и на объемы привлекаемых депозитных средств. А на инфляцию как влияет ставка?
Ответить
25 января 2019 13:54
Постоянная ссылка
Добрый день! Стака ЦБ РФ на сегодня оказывает непосредственное влияние на инфляцию. Если объяснять упрощенно, то с ростом значения ключевой ставки возрастает, как мы уже говорили, цена кредитов. Это, в свою очередь, ведет к снижению спроса на кредиты, а, следовательно, меньшее количество денег вводится в экономику страны из ЦБ через цепочку коммерческих банкков. Как результат, субъекты хозяйствования меньше денег инвестируют и больше сберегают, поэтому уменьшается спрос на товары и услуги, и, соответсвенно, инфляция.
Ответить
25 января 2019 14:04
Постоянная ссылка
То есть получается, что, наоборот, посредством снижения процентной ставки ЦБ может стимулировать инфляцию в стране?
Ответить
25 января 2019 14:07
Постоянная ссылка
Леонид, действительно, по аналогичному механизму снижение ставки делает денежные средства банка более доступными для населения, равно как и делает более привлекательные условия депозитов. Указанное, в свою очередь, ведет к росту потребительсткого спроса и инфляции. Здесь важно, что экономика получит стимул к росту, что положительно может сказаться на уровне жизни граждан. Однако, для ЦБ наиболее сложная задача - найти баланс управления ставкой, не переборщить. Ведь если слишком снизить ключевую ставку Центробанка, то деньги станут слишком доступны для субъектов хозяйствования, что не только стимулирует спрос, но и приведет к опережающему росту инфляции в стране по сравнению с увеличением производства. И как следствие, в экономике высокой будет вероятность развития кризисных являний.
Ответить
25 января 2019 14:11
Постоянная ссылка
Спасибо, все понятно.
Ответить
25 января 2019 12:15
Постоянная ссылка
Здравствуйте! Выше вы указали, что ключевая ставка определяет, по какому минимальному проценту ЦБ готов выдать кредит коммерческим банкам. Но влияет ли она на депозиты?
Ответить
25 января 2019 12:16
Постоянная ссылка
Здравствуйте, Алла. Дело в том, что с точки зрения Банка России ключевая ставка - это также наибольшая ставка, которую ЦБ готов платить банкам по полученным от них средствам на депозит. Поэтому данный показатель непосредственно влияет на то, какой процент далее коммерческие банки России установят для своих заемщиков в качестве платы за предоставленный кредит. И одновременно влияет на ставки по депозитам таких коммерческих банков.
Ответить
25 января 2019 12:25
Постоянная ссылка
То есть получается, что чем выше значение ставки, тем кредиты обычных банков дороже. А что с депозитами?
Ответить
25 января 2019 12:38
Постоянная ссылка
Марина, зависимость здесь пряма. Это означает, что чем выше будет ключевая ставка на сегодня, тем более высок будет на данный момент процент по кредитам, но одновременно и по депозитам. Поэтому чем выше ставка, тем больше имеют возможность вкладчики заработать на размещении свободных средств в банках.
Ответить
25 января 2019 12:39
Постоянная ссылка
Спасибо.
Ответить
21 января 2019 22:25
Постоянная ссылка
Здравствуйте! По состоянию на сегодняшний день ставка составляет 7,5%?
Ответить
23 января 2019 10:36
Постоянная ссылка
Добрый день! В течение 2018 г. ставка неоднократно подвергалась изменениям. В начале года она составляла 7,75%, с февраля по март регулятор понизил ее до 7,5%. Далее в период до 16 сентября она была еше раз уменьшена до 7,25%. Однако затем произошло несколько повышений. Так, с 17 сентярбя по 16 декабря ключевая ставка ЦБ РФ была увеличена до уровня в 7,5%. И недавним решением (Информация ЦБ от 14.12.2018) ставка была возвращена к отметке 7,75% (т.е. к тому показателю, который действовал на начало 2018 г.)
Ответить
23 января 2019 21:54
Постоянная ссылка
В таком случае возможно ли, что в скором времени она еще раз будет пересмотрена в сторону увеличения?
Ответить
25 января 2019 12:01
Постоянная ссылка
Михаил, в Информации ЦБ РФ от 14.12.19 г. уточняется, что следующее заседание Совета директоров намечено на 08.02.2019 г. Это означает, что Совет сможет пересмотреть ключевую ставку банка России именно в указанную дату.
Ответить
25 января 2019 12:14
Постоянная ссылка
Понятно, спасибо.
Ответить
15 января 2019 23:32
Постоянная ссылка
Добрый день! Правильно ли я понимаю, что ключевая ставка ЦБ сегодня выступает основным индикатором кредитной политики банка России? И поэтому значение ставки рефинансирования сегодня играет какую-либо роль?
Ответить
16 января 2019 17:33
Постоянная ссылка
Здравствуйте! Все верно, ключевая ставка была введена в российскую практику в 2013 г. (информация ЦБ РФ от 13.09.2013 г.). Показатель обозначает собой, по какому наименьшему проценту Центробанк России может выдать кредиты коммерческим банкам страны сроком на 1 неделю. Кроме того, в 2016 гю указанием Банка России от 11.12.2015 № 3894-У с начала 2016 г. значение ставки рефинансирования было приравнено к ключевой ставке.
Ответить
16 января 2019 23:48
Постоянная ссылка
Но как же действовать в целях налогообложения, ведь там прописана ставка рефинансирования?
Ответить
21 января 2019 08:26
Постоянная ссылка
Алена, действительно, в НК РФ не исключен по сегодняшний день термин ставки рефинансирования. Однако при расчете различных налоговых параметров, для исчисления которых необходима такая ставка, в расчет включают именно устанавливаемую на периодической основе ЦБ РФ ключевую ставку.
Ответить
21 января 2019 22:24
Постоянная ссылка
Спасибо.
Ответить
Ваш вопрос
Отправить
Помогаем в работе. Подпишитесь на рассылку – 1 раз в неделю, бесплатно.
Есть вопросы? Получите быстрый ответ на форуме