Что показывает коэффициент финансовой независимости
Коэффициент финансовой независимости (Кфн) указывает на удельный вес активов компании, которые могут быть сформированы за счет собственных источников. Соответственно, остальные активы складываются за счет заемных источников.
Этот коэффициент важен для определения финансовой привлекательности потенциального заемщика или партнера банковскими учреждениями и инвесторами.
Хотите всегда иметь развернутую информацию по данной теме? Тогда воспользуйтесь бесплатно пробным доступом к системе КонсультантПлюс. А если вы захотите пользоваться ею постоянно, здесь можно запросить ее стоимость.
Для определения рентабельности компании также будет полезно ознакомиться со статьей «Определяем рентабельность активов (формула по балансу)».
Формула для расчета коэффициента финансовой независимости
Чтобы понять, насколько компания обеспечена собственными ресурсами для покрытия существующих обязательств, воспользуемся формулой коэффициента финансовой независимости, которая выглядит так:
Кфн = (СобК + Р) / ВБ,
где: СобК — собственный капитал;
Р — резервный капитал;
ВБ — валюта баланса.
Эксперты «КонсультантПлюс» подробно рассказали о проведении анализа финансово-хозяйственных показателей. Получите пробный доступ к системе бесплатно и прямо сейчас изучайте этот вопрос.
Анализ показателя коэффициента финансовой независимости
Нормативное значение коэффициента финансовой независимости не должен быть меньше 0,5. Чем больше данный показатель, тем привлекательнее компания для инвесторов, ведь это означает, что у нее есть необходимые средства для погашения долгов и она независима от внешних кредиторов.
Определить зависимость компании от заемных средств поможет коэффициент маневренности.
Однако если полученный коэффициент финансовой независимости будет максимально приближен к 1, то для инвесторов это может стать сигналом, что компания развивается очень медленными темпами и имеются какие-то сдерживающие механизмы. При отказе от привлечения средств извне компания теряет дополнительные источники инвестирования в свою деятельность, за счет чего можно было бы обеспечить рост доходов и расширение рынка.
Чтобы провести более детальный анализ коэффициента финансовой независимости, следует сравнить полученное значение со среднеотраслевыми данными.
На практике коэффициент может быть одним из показателей при анализе финансового состояния организации при проведении банкротных процедур. Платежеспособность должника оценивается для определения достаточности его активов для покрытия обязательств (п. 1 ст. 70 Закона от 26.10.2002 N 127-ФЗ).
В этих целях арбитражный управляющий руководствуется постановлением Правительства России от 25.06.2003 № 367. Если установленный данным нормативом порядок нарушен, то это может быть основанием для пересмотра решений арбитража по банкротству (постановление Седьмого арбитражного апелляционного суда от 12.12.2023 № 07АП-9437/23(1) по делу N А27-21611/2022, решение АС Рязанской области по делу Решение АС Тамбовской области от 18.05.2023 по делу № А64-4927/2021).
Коэффициент финансовой независимости — показатель, характеризующий финансовую устойчивость должника, и он учитывается при анализе хозяйственной деятельности не менее, чем за 2 года до возбуждения банкротства (подп. «д» п. 5 Правил по постановлению № 367).
Итоги
Анализируя коэффициент финансовой независимости, можно прийти к следующему выводу: чем выше данный показатель, тем больший интерес для потенциальных инвесторов будет представлять компания.
В то же время близость коэффициента к 1 нежелательна. Это может свидетельствовать о наличии факторов, сдерживающих развитие предприятия.
Потенциальным инвесторам для оценки эффективности компании будет полезно ознакомиться со статьей «Расчет и формирование операционной прибыли (формула)».