Влияние новостей на рынок
Каждый трейдер при работе с биржевыми активами придерживается собственных стратегий. Опытные участники рынка используют новости для принятия торговых решений. Для начинающих трейдеров данный способ заработка связан со многими сложностями и с повышенными рисками. Причина заключается в большом количестве факторов, таких как труднопрогнозируемая реакция рынка и др.
Как правило, трейдеры ожидают роста стоимости активов после выхода позитивных новостей. И наоборот, негативные публикации часто становятся причиной падения ценных бумаг. Но иногда ситуация складывается иным образом. Это касается, например, ожидаемых новостей. Рынок закладывает их в котировки активов заранее. В таком случае, на момент выхода новостей инвесторы приступают к продажам ценных бумаг, стремясь зафиксировать прибыль.
Внимание! В некоторых случаях после выхода позитивных новостей котировки биржевых инструментов демонстрируют не рост, а падение.
Запланированные и неожиданные новости
Реакция рынка зависит от типа новостей, которые могут быть запланированными и незапланированными. Важное значение имеет соответствие информации ожиданиям инвесторов и аналитиков.
Запланированные новости
Запланированные новости публикуются в заранее установленное время в определенном формате. В первую очередь, речь идет о макроэкономических показателях. Это новости об инфляции, ВВП, уровнях деловой активности и безработицы и т. п. К ним относится и финансовая отчетность предприятий. Реакция участников рынка на запланированные новости зависит от степени совпадения опубликованных данных с прогнозами аналитиков.
Допустим, эксперты предсказали снижение уровня инфляции. Но новости содержат информацию об ускорении темпов роста цен в стране. Такие публикации являются для фондового рынка негативным фактором. Но если инфляция растет в соответствие с данными аналитических прогнозов, реакция котировок ценных бумаг на информацию может не последовать. Рост инфляции уже заложен в стоимость активов.
Если цены в стране растут стремительно, инвесторы могут массово переводить капитал в защитные инструменты, например, в золото. Это является положительным фактором для ценных бумаг золотодобывающих компаний, но отрицательным для акций стартапов технологического сектора. И наоборот.
Внимание! Множество возможных нюансов свидетельствует о сложности реализации стратегии торговли на новостях. Для получения положительного результата необходимо не только понимать, как именно те или иные макроэкономические факторы могут повлиять на рынок, но и учитывать многочисленные варианты дальнейшего развития событий.
Например, при снижении уровня инфляции акции могут вырасти за счет повышения показателей доходности. Но если рост цен в стране замедляется одновременно с падением экономической активности, возникают риски уменьшения объемов прибыли эмитентов, что является негативным фактором для рынка акций.
Торговля на запланированных новостях считается одним из самых сложных методов биржевой деятельности. Ее стратегии применяются преимущественно при использовании ботов, запрограммированных с учетом всех возможных сценариев. Скорость реакции программного обеспечения значительно превышает человеческие возможности. С учетом больших рисков, трейдерам, не имеющим необходимого опыта, но стремящимся обогнать рынок, не рекомендуется принимать торговые решения исключительно на основании запланированных новостей.
Незапланированные новости
К незапланированным относятся публикации, касающиеся форс-мажоров, изменений, вносимых в законодательство, внеплановых корректировок размера ключевой ставки, неожиданных происшествий, высказываний публичных лиц и государственных деятелей. В большинстве случаев это негативные новости. Реакция рынка на них может быть резкой. Чем значительнее новость, тем более высокой может быть волатильность.
Внимание! Самое значительное падение российского фондового рынка за всю историю произошло в феврале 2022 года. Индекс Московской биржи снизился на 33,3 %, а РТС — на 39,4 %.
Именно незапланированные новости могут открывать для инвесторов большие возможности. Для их использования необходимо учитывать такие нюансы:
- скорость реакции трейдера на полученную информацию;
- способность правильно оценивать возможные последствия.
После выхода негативных новостей некоторые трейдеры, опасаясь дальнейшего ухудшения ситуации, стремятся как можно быстрее продать активы, даже если эти действия принесут убыток. Другие предпочитают, наоборот, покупать ценные бумаги в периоды максимального снижения их котировок. Падение стоимости активов рассматривается в качестве временного явления. В будущем ожидается отскок цены. Действия и тех, и других могут оказаться оправданными. Результат зависит от того, чьи прогнозы окажутся верными.
Еще один важный нюанс торговли на незапланированных новостях заключается в рисках инсайда. Лица, владеющие закрытой информацией, могут раньше других инвесторов узнать о предстоящих изменениях и использовать свое преимущество в целях манипуляции стоимостью активов. Поэтому в процессе торговли на незапланированных новостях инвесторам рекомендуется постоянно внимательно следить за рыночными настроениями.
Правила торговли на новостях
Трейдерам, использующим стратегии торговли на новостях, рекомендуется придерживаться таких правил:
- Учитывать все возможные варианты развития событий. Рекомендуется заранее составить план действий для каждого сценария, так как принимать решения после выхода новостей необходимо с максимальной скоростью.
- Внимательно проверять достоверность каждой новости. Рекомендуется найти источник информации и ее официальное подтверждение.
- Ограничивать размер возможных убытков. Для этого рекомендуется использовать стоп-лоссы.
- Своевременно фиксировать прибыль. Закрывать позиции следует до момента завершения этапа эйфории или паники на рынке.
Внимание! Первое правило является основой стратегии торговли на новостях. Другие направлены на снижение уровней рисков.
Следует учитывать, что фейковые новости могут стать причиной больших убытков. Для снижения рисков рекомендуется при принятии решений использовать данные только из проверенных источников, таких как сайты информационных агентств, деловые издания, надежные тематические ресурсы.
Для проверки достоверности новостей рекомендуется проверять информацию с помощью нескольких источников. Даже Bloomberg в истории своей практики допускал ошибки, публикуя непроверенные данные. Такой случай произошел в 2007 году. Была опубликована информация о предстоящем поглощении горнодобывающей компании Gold Field. Вслед за выпуском новостей акции данного эмитента стремительно выросли на 11 %. Впоследствии издание не смогло даже идентифицировать личность информатора.
Важное значение для трейдера имеет способность своевременно фиксировать прибыль. Опытные участники рынка предпочитают приобретать ценные бумаги на слухах и продавать их на фактах. После резких колебаний стоимость активов способна восстанавливаться. Поэтому более верным решением является фиксация прибыли, даже если она не превышает нескольких процентов. В противном случае после завершения стадии эйфории или паники можно столкнуться с убытками.
Влияние новостей на рынок зависит от характера опубликованной информации, срока вложений, в течение которого ожидается наибольший эффект от публикации. Последствиями могут быть как краткосрочные колебания, так и длительные отклонения котировок. Понимание данных нюансов имеет важное значение для прогнозирования прибыли и определения оптимального момента ее фиксации.
Плюсы и минусы торговли на новостях
Многие трейдеры предпочитают использовать в своей работе стратегии торговли на новостях. Для этого не требуются навыки технического и фундаментального анализа. Даже выход финансовой отчетности и статистических данных способен спровоцировать рыночную волатильность. Публикации незапланированных новостей еще более значительно увеличивают возможности получения прибыли.
Но нужно учитывать, что рынок обладает высокой степенью непредсказуемости. Он может реагировать на новости нестандартным образом. Для достижения успеха нужно иметь опыт торговли на бирже. Необходимо постоянно отслеживать новые публикации и реакции участников рынка на них. Это поможет в дальнейшем определить возможные сценарии и максимально быстро реагировать на происходящие изменения. Такая работа связана с большими затратами времени и требует совершения действий в скором темпе.
Краткосрочная торговля предусматривает необходимость учета многочисленных факторов, в отличие от сделок, заключаемых в соответствие с квартальными или недельными трендами. Необходимо иметь способности к сопоставлению большого количества информации. При принятии решений следует руководствоваться не только текущими, но и долгосрочными новостями. Например, статистика макроэкономики способна поддержать рынок. Но для этого требуется наличие признаков готовности регулятора оказать поддержку, направленную на повышение спроса. Очень сложно заранее предугадать, поступит такой сигнал или нет. Для этого необходимо иметь определенный опыт. Важно помнить информацию, которая публиковалась в течение нескольких последних кварталов. В связи с этим, эксперты рекомендуют использовать методы торговли на новостях исключительно опытным трейдерам. На начальном этапе биржевой деятельности лучше пользоваться более простыми стратегиями.