Консервативная стратегия
Консервативный инвестор стремится к сохранению капитала, получению пассивного дохода с минимальными рисками утраты вложенных средств. При применении данной стратегии сложно получить большую прибыль. Ее преимущество заключается в высокой надежности инструментов, используемых для защиты капитала. Иначе эту стратегию называют безрисковой.
ВНИМАНИЕ! К инструментам, используемым для консервативного инвестирования, относятся банковские вклады, накопительные страховые и пенсионные счета, ОФЗ, недвижимость, акции голубых фишек.
При использовании консервативной стратегии необходимо учитывать такие факторы:
- Безопасность. Рекомендуется выбирать активы эмитентов, чей бизнес связан с небольшими производственными издержками. Таким образом инвестор создаст себе условия для стабильного заработка даже в периоды замедления развития отрасли. Вложения в такие активы показывают положительные результаты в долгосрочной перспективе.
- Человеческий фактор. Результаты деятельности компании во многом зависят от профессионализма ее руководителей. Но нужно учитывать, что даже самые опытные директора могут оказаться бессильными в условиях отрасли, продукция которой не пользуется большим спросом.
- Характеристики бизнеса. Для выбора самого перспективного варианта для инвестиций необходимо провести финансовый анализ компаний, оценить спрос на их продукцию, эффективность производственных программ и конкурентную среду.
Консервативная стратегия пользуется популярностью у лиц, имеющих отношение к банковской и брокерской сферам. Таким инвесторам важнее всего обеспечить надежную сохранность капитала. Доходность вложений в данном случае составляет, как правило, 5–12 % годовых.
Агрессивная стратегия
Одно из правил инвестиционной деятельности заключается в том, что высокая доходность вложений связана с высокими рисками. При использовании агрессивной стратегии существует большая вероятность потери части, а иногда и всего капитала. Задача инвестора заключается в максимальном приумножении накоплений, а не в их сохранности. В целях увеличения потенциальной прибыли трейдер готов идти на огромные риски.
ВАЖНО! К инструментам агрессивной стратегии относятся акции, высокодоходные облигации компаний, срочные контракты.
Агрессивная стратегия может принести доход в размере 45–50 % годовых. Иногда этот показатель достигает 100 %, а в некоторых отдельных случаях — 300 %. Сторонниками агрессивного инвестирования являются преимущественно молодые трейдеры и те, кто имеет высокую устойчивость к риску. При использовании данной стратегии важно сохранять спокойствие, не поддаваться паническим настроениям.
Отличительные характеристики методов агрессивного инвестирования:
- высокая потенциальная доходность;
- высокий уровень риска;
- высокая динамика результатов деятельности (в течение короткого периода инвестор может несколько раз получить доход и утратить его).
Перечисленные факторы оказывают влияние на принципы формирования портфеля. Основная его доля приходится на высокорисковые активы с большими перспективами получения прибыли. Реструктуризацию рекомендуется проводить ежеквартально или ежемесячно. Второй вариант является предпочтительным. Для сравнения следует отметить, что ребалансировка консервативного портфеля обычно проводится 1 – 2 раза в год.
Важное значение имеет первоначальное формирование структуры портфеля и выбор активов. Агрессивная стратегия требует освоения и постоянного применения методов технического и фундаментального анализа. Необходимо наличие навыков оптимизации портфеля. Перед покупкой активов нужно тщательно их анализировать и изучать статистику.
Умеренная стратегия
Инвестирование с применением умеренной стратегии является самым сбалансированным способом заработка. Оно предполагает разумную доходность вложений — 20–45 % годовых. Для формирования портфеля следует выбирать активы с оптимальным соотношением потенциальной прибыли и рисков. Рекомендуется использовать высокодоходные инструменты в комбинации с защитными. Важное значение имеет применение методов диверсификации.
ВНИМАНИЕ! Самыми популярными инструментами для умеренного инвестирования являются акции и облигации надежных компаний, ETF и ПИФы с высоким показателем доходности.
На практике замечено, что умеренные стратегии пользуются наибольшей популярностью у инвесторов. Но следует помнить, что вложения в надежные инструменты не исключают полностью риски. При умеренном инвестировании сохраняется относительно высокий уровень опасности потери капитала.
Какую стратегию инвестирования выбрать
Не рекомендуется при выборе стратегии ориентироваться исключительно на собственные ощущения. Инвестор может изначально придерживаться мнения, что риск в конкретном случае оправдан, вероятность утраты капитала низкая, а потенциальная доходность заслуживает того, чтобы не обращать внимания на опасность. Но в случае потери средств тот же человек может изменить свои взгляды на ситуацию и долго ругать себя за проявленное легкомыслие. Многие начинающие инвесторы теряют веру в себя и отказываются от дальнейшего участия в торгах. Чтобы этого не случилось, нужно правильно определить собственный риск-профиль.
При этом рекомендуется учитывать такие факторы:
- возраст (чем старше человек, тем меньше он готов к потере накоплений);
- цель (при желании купить как можно скорее дорогой автомобиль инвестор может немного повысить уровень риска; если задача заключается в накоплении средств для оплаты обучения детей в будущем, то данная мера не считается целесообразной);
- размер доходов, сбережений и долгов (чем меньше денег находится в распоряжении инвестора, тем больше страх их утраты);
- образование (наличие знаний в сфере экономики или математики способствует объективной оценке рисков и их принятию в разумном масштабе);
- опыт (чем обширнее навыки инвестора, тем больше его готовность к риску).
Оценка перечисленных факторов в совокупности может помочь инвестору самостоятельно определить собственный риск-профиль. Для получения более точного результата рекомендуется пройти специальное тестирование. Найти анкету можно на сайтах брокеров, управляющих компаний, а также на тематических ресурсах.
С помощью теста определяется тип инвестора: консервативный, агрессивный или умеренный. Стратегию следует выбирать в соответствии с полученным результатом. По мере приобретения новых знаний, навыков и опыта инвестор может изменить собственное отношение к риску. В таком случае целесообразным является пересмотр подхода к инвестированию и смена стратегии.