Сколько нужно акций для пассивного дохода?

Что такое дивиденды 

Дивиденды — это доля чистой прибыли компании, распределяемая между акционерами. Некоторые эмитенты большую часть заработанных средств направляют на расчеты с инвесторами, а другие совсем не производят выплат. Поэтому для получения дивидендов нужно приобрести ценные бумаги компаний, которые их регулярно платят. 

Внимание! Выплаты дивидендов поступают на счета акционеров автоматически. Выполнять какие-либо действия для этого не нужно. 

Компании выплачивают дивиденды один раз в год или чаще. Полученные суммы можно реинвестировать, т. е. вложить в новые активы. Благодаря дивидендной стратегии инвестирования, гражданин может получать пассивный доход в течение всего периода владения акциями, пока эмитент продолжает осуществлять выплаты. Развивающиеся предприятия, которые демонстрируют рост, как правило, не платят дивиденды. Они используют прибыль для расширения бизнеса. При вложении средств в их активы инвестор может получить доход только после продажи акций.

Какие компании платят дивиденды 

Компании, которые на протяжении многих лет выплачивают дивиденды и повышают их размер, называются дивидендными аристократами. Существует рейтинг таких предприятий — S&P 500 Dividend Aristocrats. Он включает в себя 50 компаний, среди которых можно увидеть известные мировые бренды. 

На российском фондовом рынке дивиденды платят преимущественно эмитенты, входящие в список «голубых фишек». Это надежные известные компании с развитым бизнесом. Большинство из них относятся к нефтегазовой отрасли. Они стабильно получают прибыль и делятся доходом с акционерами. 

Сколько нужно акций, чтобы жить на дивиденды 

Чтобы сформировать портфель для пассивного заработка, нужно рассчитать не только количество акций, но и сумму капитала. 

Было бы удобно приобрести несколько ценных бумаг одного эмитента и получать стабильный доход. Но вероятность того, что такие вложения приведут к желаемому результату, слишком низкая. Согласно статистике российского фондового рынка, по данным за последние 10 лет около 5 % компаний, которые ранее стабильно выплачивали дивиденды, хотя бы один раз отказывались от расчетов с акционерами, а 23% эмитентов снижали размер дохода инвесторов. Поэтому для обеспечения стабильных финансовых поступлений, которые не будут зависеть от экономической ситуации, рекомендуется сформировать портфель из нескольких разных дивидендных акций. Но нужно учитывать, что 4 – 5 ценных бумаг будет недостаточно. Если рассматривать средние показатели доходности, то можно сделать выводы, что пропуск выплат хотя бы одной компанией снизит объем прибыли на 20 – 25 %. Это касается и ситуации уменьшения размера выплат. 

При этом нужно понимать, что невозможно использовать сразу все дивидендные акции для формирования портфеля, т. к. ресурсы инвестора ограничены. По мнению экспертов человек способен контролировать и управлять не более чем 20 – 30 акциями. 

Оптимальное количество активов в портфеле открывает возможности для: 

• отслеживания событий, происходящих в работе компаний, а также изменений, вносимых в дивидендную политику;
• наблюдения за котировками ценных бумаг; 
• своевременной ребалансировки инвестиционного портфеля.

Внимание! Упростить задачу выбора активов можно путем вложений средств в ПИФы, следующие биржевому индексу. Повторить структуру бенчмарка можно и самостоятельно. 

Стоимость дивидендного портфеля

Размер капитала, достаточного для обеспечения пассивного дохода, определяется в зависимости от желаемого результата инвестирования. По состоянию на 2024 год средняя заработная плата в России составляет почти 70 000 рублей в месяц или 840 000 рублей в год. Но не каждого инвестора удовлетворит доход в таком размере. Большинство россиян хотели бы иметь заработную плату от 200 тысяч рублей в месяц или около 2,5 миллионов рублей в год.

Чтобы определить оптимальный размер капитала, нужно разделить сумму прибыли, которую инвестор хотел бы получить, на дивидендную доходность вложений. Размер выплат акционерам за последние 10 лет варьируется в широком диапазоне. В среднем он составляет 7% годовых. 

Проведя простые расчеты, можно определить, что для обеспечения дохода на уровне средней заработной платы потребуется капитал в размере 12 миллионов рублей. Чтобы получать 200 000 рублей в месяц, нужно вложить почти 36 миллионов рублей. 

При постепенном формировании портфеля в течение нескольких лет проблем с покупкой акций возникнуть не должно. Чтобы приобрести ценные бумаги сразу в большом объеме, нужно сделать поправку на ликвидность. Данный показатель имеет большое значение. При возникновении необходимости замены одной акции на другую совершить операцию с неликвидным активом будет сложно. Поэтому при выборе ценных бумаг рекомендуется обращать внимание на варианты с показателем среднедневного оборота выше 100 миллионов рублей. Таким образом инвестор может избежать сложностей, возникающих в процессе работы с большим портфелем бумаг. 

Рекомендации по формированию дивидендного портфеля акций

При формировании дивидендного портфеля акций рекомендуется придерживаться таких принципов:

1. Приобретение активов разных компаний. Для повышения безопасности вложений рекомендуется выбирать ценные бумаги предприятий из разных секторов экономики. 
2. Реинвестирование дивидендов. Эксперты советуют тратить полученный доход на покупку новых акций. Таким образом инвестор может нарастить свой портфель и увеличить его доходность. 
3. Выбор подходящего момента для приобретения дивидендных акций. Чтобы купить ценные бумаги по выгодной стоимости, нужно дождаться даты закрытия реестра. После отсечки цена акции, как правило, снижается на сумму выплаченных дивидендов. Стоимость активов падает в периоды кризисов, а также в дни, когда компания переживает неудачи в бизнесе.
4. Вложения в развивающиеся компании с высокой доходностью. К выбору таких акций следует подходить избирательно. Немногие молодые компании готовы платить акционерам дивиденды. Но некоторые из них являются исключением из этого правила. Иногда дивидендные выплаты по акциям развивающихся перспективных компаний могут превосходить размер дивидендов «аристократов» на 20 – 30 %. Но если на расчеты с акционерами тратится вся полученная чистая прибыль предприятия, можно предположить, что в следующем году выплаты не состоятся.
5. Анализ надежности эмитента. При выборе дивидендных акций важно учитывать такие показатели как динамика бизнеса, устойчивость финансового состояния, долговая нагрузка компании. Рекомендуется также внимательно ознакомиться с положениями дивидендной политики. 

Если инвестор не обладает достаточными знаниями для самостоятельного формирования дивидендного портфеля, можно воспользоваться специальными сервисами на сайтах брокеров. Программа подберет подходящие активы с учетом пожеланий пользователя, его предпочтений, целей, сроков инвестирования и размера капитала. При отсутствии доверия к автоматическим сервисам можно воспользоваться услугами финансовых аналитиков.