Инвестирование в энергетику на российском рынке

Как инвестировать в энергетический сектор

Энергетика остается одной из ключевых отраслей мировой экономики и представляет собой перспективное направление для инвестиций. На фоне постоянного роста потребления ресурсов, повышения цен и геополитической нестабильности, интерес к вложениям в энергетический сектор сохраняется высоким.

Инвесторы могут участвовать в этом секторе через покупку акций энергетических компаний, инвестиции в биржевые фонды (ETF и БПИФ), а также через производные инструменты, отражающие поведение цен на ключевые ресурсы и энергоносители

Что такое энергоносители на мировом финансовом рынке 

Энергоносители — это ресурсы, которые могут быть преобразованы в энергию, например, тепло и электричество. К ним относятся природные виды сырья, такие как газ, нефть и уголь, и созданные искусственным путем (биологическое и ядерное топливо).

На финансовых рынках энергоносители представлены в виде товаров и срочных контрактов. К последним относятся фьючерсы и опционы. Такие инструменты используются инвесторами в целях хеджирования рисков волатильности цен на энергоносители и для заработка на изменениях стоимости контрактов. Например, компании-производители нефти могут использовать фьючерсы в целях фиксации стоимости сырья для его продажи в будущем. Это помогает предотвратить риски падения цены базового актива. Потребители электроэнергии, в свою очередь, с помощью фьючерсов могут снизить уровень своих расходов. Покупка осуществляется по фиксированной стоимости. Это приносит выгоду в случаях ценового роста. 

Внимание! Инвестировать в энергоносители можно путем приобретения акций компаний, работающих в соответствующей сфере. 

В последние годы акции компаний сферы энергоносителей отличались высокой волатильностью. Например, показатель годовой доходности ценных бумаг данной отрасли колебался от -33,68 % в 2020 году до 65,72 % в 2022 втором году и до 5,7 % в 2024 году. Это объясняется зависимостью стоимости акций от цен на энергоносители. Особое значение имеют котировки сырой нефти. В первой половине 2025 года они варьировались в широком диапазоне. В середине января стоимость сырой нефти достигла отметки 80 долларов за баррель. Но уже в мае цена упала до 60 долларов. После 13 июня котировки восстановились на фоне событий, произошедших на Ближнем Востоке. 

Внимание! В периоды геополитической нестабильности цены на сырую нефть, как правило, демонстрирует высокую волатильность. 

В настоящее время инвесторы направляют капитал преимущественно в ценные бумаги компаний, работающих в сфере традиционных энергоносителей, таких как нефть и газ. Аналитики прогнозируют сохранение высокого спроса на ископаемое топливо в будущем. Даже в периоды высокой волатильности у инвесторов имеются большие возможности для заработка на вложениях в эту отрасль. Крупные нефтегазовые компании отличаются стабильными выплатами дивидендов. Акции таких эмитентов представляют собой интерес для инвесторов, ориентированных на получение регулярного дохода. 

Российские компании сектора энергетики 

В России производителями энергетики являются крупные компании, осуществляющие деятельность в ряде сегментов отрасли. В сфере электроэнергии можно отметить такие публичные предприятия, как «Интер РАО», «Юнипро», «Мосэнерго», «РусГидро», «ЭЛ-5 Энерго» и др. В отрасли добычи и переработки газа и нефти лидируют ЛУКОЙЛ, «Роснефть», «Газпром», «Сургутнефтегаз». 

Внимание! В настоящее время в России активно развивается отрасль возобновляемой энергетики, в том числе, солнечный и ветровой. Это обеспечивает большую вероятность появления в скором будущем на рынке новых перспективных эмитентов. 

Российский энергетический сектор в настоящее время находится на стадии подъема. Объемы потребления энергии возрастают во всем мире. Россия не является исключением. Возможности роста сектора обеспечиваются государственной поддержкой и постоянным увеличением количества потребителей энергии. Правительство страны неоднократно подчеркивало важное стратегическое значение данной отрасли и указывало на необходимость ее развития. Это способствует повышению уровня привлекательности инвестиций в сектор энергоносителей с точки зрения перспективы роста ценных бумаг и возможности формирования стабильного портфеля. 

Преимущества и недостатки инвестирования в энергетику 

Плюсы:

1. Получение прибыли. Акции компаний сектора добычи газа и нефти при правильном выборе активов для вложений обеспечивают инвесторам дивидендную доходность и прибыль от роста стоимости в долгосрочной перспективе.
2. Поддержка государства. Налоговые льготы и дополнительное финансирование из бюджета способствуют росту объемов прибыли эмитентов и развитию их бизнеса. 
3. Диверсификация. Инвестиции в энергоносители способствуют распределению рисков между разными активами.
4. Рост спроса на энергию. По мере индустриального развития и увеличения численности населения расширяются объемы потребления. Это обеспечивает высокий спрос на продукцию компаний энергетической отрасли, что положительно отражается на выручке и объемах прибыли.
5. Развитие сектора возобновляемых источников энергии. Вложения в проекты солнечной, ветровой и гидроэнергетики расширяют возможности инвесторов и способствуют защите экологии.

Минусы:

1. Политические и регуляторные риски. Внесения изменений в законодательство, правила регулирования и условия налогообложения могут негативно отразиться на доходности ценных бумаг. 
2. Риски климатических изменений. Требования относительно сокращения объемов выбросов парниковых газов могут стать причиной возникновения необходимости в изменении структуры электростанций. Может потребоваться переход на более безопасные технологии. Это связано с дополнительными расходами для эмитентов.
3. Технические риски. Модернизация энергетической инфраструктуры связана с дополнительными финансовыми вложениями и необходимостью контроля в целях обеспечения надежной работы предприятия. 
4. Ценовые риски. Стоимость энергоносителей меняется под влиянием спроса и предложения, размеров налоговых ставок и требований законодательства. 
5. Риски, связанные с поставками энергоресурсов. Сложности могут возникнуть по причине аварий, чрезвычайных ситуаций и других негативных факторов. 

Внимание! Чтобы повысить уровень надежности инвестиций в энергоносители, рекомендуется провести тщательный анализ рынка, оценить риски и потенциальную доходность вложений, разработать эффективную стратегию. 

Как инвестировать в энергоносители России 

Существуют разные варианты инвестирования в энергоносители России. Их выбор зависит от применяемой стратегии. 

Для трейдинга подойдут такие инструменты: 

1. Контракты срочного рынка. Фьючерсы и опционы относятся к категории популярных инструментов для трейдинга. При этом следует учитывать, что срочные контракты отличаются высокой сложностью. Для работы с ними неквалифицированным инвесторам необходимо пройти специальное тестирование. При использовании фьючерсов и опционов можно создавать гибкие стратегии для расширения возможностей и перспектив трейдинга. 
2. Акции. Торговля ценными бумагами на фондовом рынке обеспечивает трейдерам возможности заработка как на росте, так и нападении стоимости активов. 
3. Контракты на разницу. CFD можно приобрести у Форекс-брокеров. Их использование может обеспечить дополнительные возможности для заработка.

В целях инвестирования рекомендуется использовать такие инструменты: 

1. Акции. При использовании стратегий инвестирования в активы фондового рынка применяется тот же принцип заработка, что и в трейдинге. Разница заключается в сроках вложений. Инвесторы удерживают акции в портфеле в течение нескольких лет, а иногда — десятилетий. 
2. ETF. Паи индексных фондов включают в себя акции многочисленных компаний. Это облегчает для инвестора задачу формирования сбалансированного и диверсифицированного портфеля. 
3. DSPP — прямая покупка акций у эмитентов. Для работы с данным инструментом не требуется наличие брокерского счета и торгового терминала. Нужно учитывать, что возможности DSPP могут предложить немногие компании.  
4. ПИФы. Принцип инвестирования заключается в приобретении паев фонда, сформированного из активов разных компаний. Данный вид вложений отличается от покупки ETF более высоким размером комиссий. 

С точки зрения гибкости стратегии более подходящим вариантом является самостоятельное формирование портфеля. Но данный способ инвестирования отличается высокими издержками. Кроме того, самостоятельный выбор активов связан для начинающих участников рынка с большими трудностями. С точки зрения простоты, комфорта и диверсификации портфеля оптимальным вариантом является покупка ETF или ПИФов. Выбор зависит от предпочтений и уровня профессиональной подготовки инвестора.