Доходность банковского депозита: что это и от чего зависит
Доходность депозита — это прибыль в процентах, которую получает инвестор по вкладу. Она может быть равна ставке, размер которой определяется условиями договора, если владелец сбережений ежемесячно получает начисленный доход. Если суммы процентов остаются в банке и прибавляются к средствам, размещенным на депозите, показатель доходности увеличивается.
Предположим, инвестор открыл вклад и разместил на счете банка 200 000 рублей. По условиям договора размер процентной ставки составил 19,78 % годовых. Для повышения доходности вложений он принял решение оставлять начисленную прибыль на том же счете. По истечении месяца банк начислил проценты в сумме 3 296 рублей. Доход был добавлен к основному вкладу. С этого момента проценты в размере 19,78 % годовых начисляются на сумму 203 296 рублей. Поэтому по истечении следующего месяца доход составит уже 3 350 рублей. С каждым новым периодом размер прибыли будет возрастать. За 2 года доходность вклада составит 24 %.
Кроме процентной ставки, на данный показатель оказывают влияние такие факторы:
- срок действия депозита;
- капитализация;
- возможности пополнения и снятия средств с депозитного счета в период его действия;
- метод начисления процентов и способ их выплаты.
Доход может зачисляться на депозитный или отдельный счет. Периодичность выплат может составлять один раз в месяц, в квартал, в год. Условия договора могут предусматривать начисление процентов в полном объеме в конце срока действия депозита. Все эти нюансы оказывают влияние на доходность банковского вклада.
Номинальная и эффективная ставки
Ставка по депозиту, которая указывается в договоре, является номинальной. Она может использоваться для расчета доходности только в том случае, если вклад не предусматривает капитализацию.
Внимание! Для расчета доходности банковских депозитов с капитализацией применяется эффективная ставка. Ее размер, как правило, выше номинальной величины.
Для расчета эффективной ставки применяются специальные калькуляторы. Их можно найти на сайтах многих финансовых учреждений.
Для самостоятельного расчета эффективной ставки применяется следующая формула:
ЭС = ((1 + номинальная ставка / 100 * P)^P * D - 1) * 100^D, где
P — количество периодов капитализации;
D — срок действия договора по депозиту в годах.
Данная формула предполагает учет номинальной ставки, выраженной в процентах.
Формулы для расчетов
Доход по банковскому депозиту рассчитывается по такой формуле:
S = ((P * I * T) / K) / 100, где
S — ожидаемая прибыль;
I — номинальная величина процентов по вкладу;
P — сумма стартовых вложений;
T — срок действия депозита в днях за год;
K — количество дней в году.
Данный способ расчета применяется к вкладам с простыми процентами.
Если депозит предполагает капитализацию, формулы, используемые для расчета итоговой суммы, различаются в зависимости от периодичности:
- Д = P * (1 + N / K)^T (ежедневная капитализация;
- Д = P * (1 + N / 12)^T (ежемесячная капитализация);
- Д = P * (1 + N / 4)^T (ежеквартальная капитализация).
D — итоговая сумма по депозиту;
N — годовая ставка,
P — стартовая сумма депозита,
N — процентная ставка в номинальном значении, разделенная на 100;
K — количество дней в году;
T — период вложения средств в дневном выражении.
Для определения доходности необходимо вычислить процент итоговой суммы к первоначальному размеру депозита.
Внимание! Упростить задачу расчета доходности банковского депозита можно с помощью специального калькулятора, размещенного на сайте финансового учреждения.
Если договор предполагает возможность пополнения депозита или досрочного снятия средств, то в первом случае доходность вложений может возрастать, а во втором — уменьшаться. Если вклад не предусматривает капитализацию, можно произвести расчеты отдельно за периоды до и после проведения финансовой операции. Полученные результаты следует сложить.
Если депозит предполагает капитализацию, расчеты приобретают дополнительную сложность. Эффективная ставка в них будет меняться в зависимости от длительности периодов до и после снятия или пополнения. В таких случаях рекомендуется воспользоваться депозитным калькулятором.
Иногда ставка по депозиту может меняться в течение срока действия договора. Например, в первый месяц ее размер составляет 20 %, во второй — 19 %, в третий — 18 %. Для расчетов срок депозита необходимо разделить на три отдельных периода по одному месяцу. Первоначальная сумма для каждого из них остается прежней. Полученные результаты расчетов необходимо сложить.
Реальная доходность с учетом инфляции
Стандартная формула расчета позволяют определить доходность банковских вкладов, которую инвестор мог бы получить в идеальных условиях. При этом не учитывается, что часть накопленных средств со временем утрачивается по причине инфляции. Поэтому реальная доходность по депозитам, как правило, не совпадает с расчетной. Именно последний показатель отражает эффективность вложений.
Часто реальную доходность с учетом инфляции рассчитывают по такой формуле:
Реальная доходность = номинальная доходность - инфляция.
Данный способ вычисления не совсем корректен. Он может применяться при незначительных темпах инфляции. В таком случае погрешность будет несущественной.
Например, гражданин открыл в банке вклад, вложив 100 рублей на 3 года под 20 % годовых. Показатель инфляции за 12 месяцев составил 10 %. При использовании указанной формулы получим:
Реальная доходность = 20 % - 10 % = 10 %.
Проверка результата:
- За 3 года сумма на депозите увеличится до 172,8 рублей (100 * (1 + 0,20)^3). Показатель роста составит 1,728 раз.
- За этот же период цены вырастут в 1,331 раз [(1 + 0,1)^3].
- Реальный рост вклада составит 1,728 / 1,331 = 1,2982, т. е. 29,82 %.
- Доходность с учетом инфляции равна 9 % [((1,2982^(1/3)-1)*100].
Для получения точного результата реальной доходности с учетом инфляции необходимо использовать такую формулу:
Реальная доходность = (Номинальная доходность - Инфляция) / (1 + Инфляция).
Проверим ее на примере:
Реальная доходность = (0,2 - 0,1) / (1 + 0,1) = 0,1 / 1,1 = 0,09, что соответствует 9 % годовых.
Доходность банковских депозитов в России на сегодня
В ноябре 2024 года Центральный банк повысил ключевую ставку до 21 %. Средний процент по банковским депозитам на сегодняшний день составляет около 21,5 %. Показатель роста ставок по вкладам за последние 12 месяцев превысил 1,5 раза. Регулятор планирует продолжить увеличение ключевой ставки. Ожидается, что в декабре 2024 года данный показатель достигнет 23 %. Следовательно, ставки по банковским депозитам на сегодняшний день имеют перспективы роста. Уже сейчас некоторые банки предлагают гражданам вклады под 25 – 30 % годовых. Эксперты утверждают, что действующие условия открывают возможности не только для сохранения сбережений, но и для заработка.
Внимание! Доходность банковских депозитов в 2024 году в России достигла максимального значения за весь период наблюдений.
При этом, по официальным данным, уровень годовой инфляции составляет около 8,8 %.
Используя эти показатели, можно определить реальную среднюю доходность банковских вкладов в России на сегодняшний день:
Реальная доходность = (0,215 - 0,088) / (1 + 0,088) = 0,1167 или 11,67 %.
По полученным результатам можно сделать вывод, что инфляция снижает доходность банковских депозитов, не предусматривающих капитализацию, почти в два раза. Ожидается, что к концу 2024 года показатель роста цен составит 8 – 8,5 %. Но уже в 2025 году, благодаря жесткой денежно-кредитной политике, уровень инфляции может снизиться до 4,5 – 5 %. Во втором полугодии возможно уменьшение ключевой ставки. Вслед за этим обычно происходит падение процентов по банковским депозитам. При изменении уровней ставок и инфляции доходность вкладов может измениться.