Ключевая ставка ЦБ — важнейший рычаг влияния на осуществляемые в России процессы кредитования. А поскольку к ее значению теперь привязана и ставка рефинансирования, используемая в налоговых правоотношениях, то значимой она является также для всех плательщиков налогов. Рассмотрим, что она собой представляет и чему равна для 2018 года.
Ключевая ставка Банка России — что это и зачем она нужна?
Как финансовый рычаг влияния на денежную и кредитную политику ключевая ставка Банка России появилась осенью 2013 года (информация ЦБ РФ от 13.09.2013). Сделано это было с целью выравнивания ставок по краткосрочным кредитам (на 1 неделю), выдаваемым Центробанком обычным банкам, и краткосрочным же вкладам, принимаемым им от этих организаций. С того момента в кредитных взаимоотношениях между банками перестала играть роль применявшаяся ранее ставка рефинансирования, отвечавшая значению годового процента, под который Центробанк давал кредиты обычным банкам.
Величина ключевой ставки оказывает прямое влияние на размер процентов, которые обычный банк:
- будет платить своим вкладчикам;
- потребует в качестве оплаты за выданный им кредит.
В обоих случаях чем выше окажется ставка, тем более высоким будет и размер процента.
Об особенностях учета процентов по кредитам для целей исчисления налога на прибыль читайте в материале «Принимаемые для налогообложения проценты по кредиту - 2018».
Изменение ставки в большую или меньшую сторону приводит, соответственно, к снижению или увеличению объема денег, поступающих из банков в обращение на рынке. А это уже непосредственно влияет на покупательскую способность, на возможность развития производства и на уровень инфляции. То есть регулирование размера ключевой ставки отражается на стабильности финансового положения не только отдельных лиц или производств, но и государства в целом.
Динамика изменения ключевой ставки ЦБ в 2018 году и ее величина на сегодня
С начала применения значение ключевой ставки менялось неоднократно. В период 2013–2014 годов она росла и достигла максимального значения (17%) к началу 2015-го. Затем началось ее систематическое снижение, в результате которого размер ставки на границе 2015–2016 годов составил 11%, на границе 2016–2017 годов — 10%, а на начало 2018 года — 7,75%.
Продолжилось уменьшение ключевой ставки ЦБ РФ и в 2018-м - на сегодня ее величина снизилась еще на 0,5% по сравнению с началом года. То есть на сегодня ключевая ставка ЦБ РФ равна 7,25%. Всего же в течение 2018 года она менялась дважды: с 12.02.2018 до значения 7,5% и с 26.03.2018 до нынешнего уровня 7,25%.
С 2016 года величиной ключевой ставки начали определять размер ставки рефинансирования (указание Банка России от 11.12.2015 № 3894-У), в силу чего последняя перестала играть свою роль еще и в налоговых правоотношениях. Несмотря на то что в большинстве документов, регулирующих налоговые вопросы, отсылка к ставке рефинансирования сохранена, в действительности при ее применении с 2016 года приходится ориентироваться на установленные для соответствующих периодов размеры ключевой ставки ЦБ РФ.
О том, как ставку рефинансирования задействуют при расчете пеней по налоговым платежам, читайте в публикации «Как правильно рассчитать пени по налогу (нюансы)?».
Итоги
Ключевая ставка, используемая с 2013 года, представляет собой задействованную в краткосрочных взаимоотношениях между банками ставку, характеризующую тот уровень процентов, под которые Центробанк дает кредиты обычным банкам и принимает от них вклады. Эта ставка в кредитных взаимоотношениях заменила собой ставку рефинансирования, использовавшуюся для налоговых правоотношений до 2016 года. С 2016-го ставка рефинансирования стала равняться ключевой.
От уровня ключевой ставки напрямую зависят значения процентов, под которые обычные банки принимают вклады и выдают кредиты. Это, в свою очередь, влияет на объем денег, обращающихся на рынке (т. е. на покупательский спрос) и, соответственно, на уровень инфляции, а следовательно, на финансовое положение государства в целом.