Подписывайтесь на новости
Присоединяйтесь к нам в соц. сетях:

Вложения в китайский юань

Китайский юань стал довольно популярной альтернативой вложений в доллар и евро. Диверсификация портфеля, а именно вложения в разные валюты, эффективна не только для инвесторов, но и для простых граждан, хранящих свои сбережения. Рассмотрим, в чем преимущества юаня и стоит ли вкладывать в него средства.

Характеристики китайской валюты

Экономика Китая занимает второе место в мире. Данная страна является для РФ дружественной, что снижает риски блокировки активов российских инвесторов. 

Не всем гражданам известно, что существуют две разновидности юаня: 

  1. Оншорный. Данная валюта используется на внутреннем рынке страны. Она выпускается и регулируется Народным Банком КНР. Курс оншорного юаня определяется ежедневно. 
  2. Офшорный. Этот вид китайской валюты используется на внешних рынках. Его выпуском занимается Управление денежного обращения Гонконга. Курс данной валюты является неконтролируемым. 

Стоимость оншорного и офшорного юаней имеет одинаковое значение. При этом курс данных валют может немного различаться. 

Внимание! Россияне, как и граждане всех других государств, могут приобрести только офшорный юань. 

Как показывает практика, долгосрочные прогнозы изменений курса китайской валюты редко оказываются достоверными. Юань имеет собственные преимущества и недостатки, а вложения в него связаны с определенными рисками. Это в обязательном порядке необходимо учитывать инвесторам, желающим приобрести данную валюту. 

Преимущества юаня

Главным преимуществом юаня для россиян на данный момент является его доступность. Это имеет большое значение в условиях действующих ограничений по вложениям в денежные единицы США и Европы. Незначительную конкуренцию юаню составляют только дирхамы Арабских Эмиратов и гонконгские доллары. 

Другими плюсами китайской валюты являются:

  1. Обеспечение за счет резервов. Юань обеспечен не меньше чем на 8,6 %. Для сравнения: данный показатель для евро составляет 6,9 %, а для рубля — 51 %. 
  2. Низкий уровень инфляции в стране. В течение последних 20 лет данный показатель в Китае не превышал 5 %. В 2023 году инфляция опустилась до нулевого значения на фоне низких ключевых ставок, которых в КНР насчитывается две. За период с 2005 до 2023 года стоимость юаня выросла по отношению к доллару на 14 %. Это связано с тем, что Китай является самым крупным экспортером в мире, поэтому его валюта пользуется спросом во многих странах, включая США. Тем не менее, в 2023 году курс юаня к американской денежной единице упал на 5 %. 
  3. Востребованность в качестве резервной валюты. За период с 2000 года доля юаня в общем объеме резервов увеличилась с нуля до 2 – 3 %. В течение того же периода аналогичный показатель доллара снизился с 79 % до 59 %. Освободившееся пространство заняли денежные единицы развитых стран, такие как евро, британский фунт, швейцарский франк. Тем не менее, юань тоже занял, пусть и небольшое, но собственное место в валютных резервах.

Недостатки юаня 

Недостатки юаня связаны прежде всего со спецификой китайской финансовой системы и экономики, а также с политическими рисками. Последний фактор имеет особо важное значение, если дело касается валюты. 

К политическим рискам относятся, в первую очередь, интересы экспортеров. До 2006 года курс китайской валюты имел фиксированное значение. Когда государство прекратило его контролировать, он начал расти. В 2015 году были приняты меры принудительной девальвации юаня. Это привело к торговой войне между Китаем и США. 

Низкий курс национальной валюты является выгодным для экспортеров. Он обеспечивает условия, позволяющие товарам конкурировать на международном рынке. Расходы экспортеров выражаются в национальной валюте, что способствует уменьшению объемов издержек и снижению себестоимости. Это положительно влияет на спрос и открывает для компании возможности освоения новых рынков. Продавая товары за рубежом, экспортеры получают выручку в более дорогой валюте. Таким образом их прибыль возрастает. 

Развивающиеся страны не заинтересованы в высоком курсе национальной валюты. Это препятствует экономическому развитию. Начинать бизнес в условиях дорогой рабочей силы не выгодно. По причине высокого курса национальной валюты конкурентоспособность отечественных товаров снижается. 

Многие называют Китай всемирной фабрикой. Правительство страны прилагает усилия для того, чтобы изменить экономику в соответствие с внутренним спросом. Однако, данная политика не приносит ожидаемого результата.

Внимание! Китайская экономика заинтересована в девальвации юаня. Это является положительным фактором для экспортеров, но отрицательным для инвесторов, желающих хранить сбережения в этой валюте. 

Центральные банки всех государств в некоторой степени оказывают влияние на национальную денежную единицу. Но не все владеют инструментами, с помощью которых можно повысить или снизить ее курс. Например, денежно-кредитная политика Центрального банка России отличается высокой эффективностью. Данному регулятору удается удерживать курс национальной валюты в пределах небольшого диапазона. 

В распоряжении Центрального банка Китая находится больше резервов. Это открывает дополнительные возможности для быстрого регулирования биржевого курса. Большое значение имеет наличие двух китайских валют: оншорной и офшорной. При необходимости регулятор может ограничить возможности использования юаня для иностранных инвесторов или снизить курс внешней валюты. 

Правительство Китая не предоставляет возможностей для получения статистических данных о показателях этой страны. Неизвестно, соответствуют ли сведения, указанные в декларациях, реальности. Полностью рассмотреть экономическую картину Китая невозможно. 

Тем не менее, известно, что в настоящее время в стране существуют проблемы на рынке недвижимости. Данная отрасль экономики находится в состоянии кризиса, начавшегося с банкротства одного из самых крупных застройщиков — компании Evergrande. Затем платежеспособность была утрачена и многими другими предприятиями данной отрасли. 

Народный банк Китая оказывает помощь застройщикам. Но несмотря на это, продажи в сфере недвижимости в 2023 году упали на 33 %. Цены существенно не меняются, а показатели спроса падают. 

Внимание! Сектор недвижимости имеет важное значение для экономики Китая. Местное население, как и россияне, предпочитает инвестировать в строительство. По причине кризиса в сфере недвижимости регулятор не имеет возможности повышать ключевую ставку. В противном случае проценты по ипотечным кредитам вырастут, что негативно отразится на рынке, который и без того находится в сложном положении. 

В связи со трудностями, возникшими в экономике Китая, спрос на юань падает. Объемы потребления снижаются. Население КНР предпочитает хранить сбережения, а не тратить их. Данная тенденция возникла в период эпидемии коронавируса. Многие граждане страны лишились дохода и не получили от государства финансовой помощи. 

Негативным фактором является также высокая ключевая ставка США. Она способствует повышению спроса на американские активы. Китайцы выводят средства с отечественного рынка, чтобы приобрести ценные бумаги эмитентов США. В данных условиях юань не смог сохранить свои позиции и подешевел относительно доллара на 5 %. Регулятор при этом не принимает никаких мер для восстановления курса национальной валюты. 

Торговая война, которая возникла между Китаем и США, постепенно обостряется. В 2018 году в действие вступили санкции, направленные против компании Huawei. Американские корпорации утратили возможность сотрудничества с данным предприятием. 

В то же время, китайская компания SMIC лишилась прав на покупки и продажи в США. Запрет распространился на технологии и патенты. В ответ Китай отказал Америке в возможности осуществления поставок редкоземельных металлов. 

Стоит ли инвестировать в юань

Несмотря на то, что китайская валюта имеет недостатки, она является одним из лучших инвестиционных инструментов для россиян. Снижение курса юаня можно рассматривать в качестве положительного и одновременно отрицательного фактора. 

Внимание! Юань имеет большие перспективы роста. Вкладывать средства в данную валюту выгодно, когда ее курс находится на низком уровне. 

Инвестируя в юань, нужно помнить, что точно спрогнозировать его движение в краткосрочной перспективе невозможно. Для снижения рисков рекомендуется использовать методы диверсификации. 

Способы инвестирования в юань

Чтобы инвестировать в юань, можно использовать один из таких способов: размещение средств на депозите и покупка облигаций. 

Открыть вклады в китайской валюте россиянам предлагает большинство мелких банков и все крупные финансовые учреждения. 

Внимание! Чем выше ставка депозита, тем выгоднее условия для инвестора. Наибольшей доходностью отличаются вклады с длительным сроком действия и с ограничением возможностей пополнения счета и досрочного снятия средств. 

Банковские депозиты представляют особый интерес для консервативных инвесторов. Они предусматривают гарантированное получение дохода и льготные условия налогообложения. Кроме того, вклады в сумме до 1,4 миллиона рублей застрахованы государством. Данный лимит не суммируется. Если гражданин разместил средства на депозитных счетах двух банков, и размер каждого вклада не превышает 1,4 млн руб, в случае банкротства обоих финансовых учреждений страховая компания возместит потери в полном объеме. 

Покупка облигаций является более сложным способом вложения средств в юани. При этом она отличается более высокой доходностью. Приобрести облигации можно на Московской бирже. Их продажа возможна в любой момент. Накопленный купон при этом сохраняется. 

Если облигации приобретены с помощью ИИС, инвестор имеет право на налоговый вычет или освобождение от уплаты НДФЛ. 

При этом следует учитывать, что вложения в долговые бумаги связаны с такими рисками: 

  • возможность утраты вложенного капитала, так как на инвестиции не распространяется программа страхования; 
  • снижение доходности при досрочной продаже ценных бумаг; 
  • наличие обязательств по уплате комиссии за совершение сделок; 
  • необходимость снижения стоимости ценных бумаг при продаже в случае их низкой ликвидности. 

Независимо от выбранного способа, вложения в юани открывают перед инвесторами большие возможности для получения дохода. По сравнению с другими валютами денежная единица Китая отличается высокой стабильностью. 

Добавить в закладки
Ваш вопрос
Отправить
Есть вопросы по налогам? Обсудите их с экспертами на форуме НН