Вложения в драгоценные металлы в периоды кризисов
Опытным инвесторам известно, что вложения в драгоценные металлы в периоды кризисов способствуют повышению уровня защиты капитала. Котировки данного инструмента склонны демонстрировать противоположную динамику относительно траектории движения рынка. Например, если акции и облигации падают, золото, как правило, растет. Это связано с тем, что инвесторы активно приобретают драгоценный металл в периоды кризисов для защиты сбережений, что способствует увеличению спроса и, как следствие, росту котировок.
Внимание! Драгоценные металлы относятся к инструментам высокой надежности. Но вложения в них отличаются низкой доходностью. Данный инструмент не подходит для спекулятивных сделок и краткосрочного инвестирования.
Золото является частью резервов банков и относится к категории универсальных платежных инструментов. Его можно продать в любой точке земного шара в обмен на местную валюту. Поэтому в периоды кризисов инвесторы массово переводят капитал из ценных бумаг в драгоценные металлы.
Текущее состояние российского рынка
В то время, как фондовый рынок России находится в состоянии неопределенности, отечественный рынок драгоценных металлов продолжает расти. Золото пользуется спросом не только у инвесторов, но и у населения. Для вложений используются как слитки, так и ОМС.
Внимание! ОМС (обезличенный металлический счет) используется для зачисления драгоценных металлов в граммах. При этом инвестор не получает актив в физическом виде.
Во многих случаях за проведение операций покупки и продажи драгоценных металлов с помощью ОМС, а также за услуги обслуживания счета комиссии не начисляются. Но и проценты, которые выплачиваются по обычным банковским вкладам, в данном случае не предусмотрены. Доход формируется за счет разницы между стоимостью покупки и продажи драгметалла. При этом рыночные цены постоянно меняются.
Несмотря на большую популярность ОМС, востребованность слитков сохраняется. Наибольшим спросом пользуются золото и серебро. На долю этих драгоценных металлов приходится 46 % и 53 % в общем объеме всех заключаемых сделок соответственно. Размер вложений в платину и палладий составляет 1 %.
Варианты вложений в драгоценные металлы
Россиянам доступны следующие способы вложений в драгоценные металлы:
- Покупка в физическом виде (слитки и монеты). Приобрести драгоценные металлы можно в банке. После оплаты покупатель получает товар и документ, подтверждающий факт приобретения.
- Открытие ОМС. Покупатель получает товар не в физическом виде, а в виртуальном. На счете отражается количество граммов приобретенного драгоценного металла.
- Вложения в ПИФы. После совершения операции покупки инвестор становится собственником паев фонда, стоимость которых привязана в цене драгоценного металла.
- Покупка на бирже. Сделка заключается при посредничестве брокера.
- Вложения в акции золотодобывающих компаний. Держатели ценных бумаг становятся владельцами части бизнеса и получают право на дивиденды.
- Вложения в фьючерсы на поставку золота. Срочные контракты торгуются на Московской бирже. Для работы с ними необходимо пройти специальное тестирование у брокера.
- Покупка криптовалют с золотым обеспечением, например PAX Gold или Tether Gold. Приобрести данные активы можно на криптобиржах. Их курс привязан к котировкам золота. Но со временем данная зависимость может быть утрачена.
Внимание! Начиная с 2022 года, россияне имеют возможность приобретения цифровых финансовых активов, стоимость которых привязана к ценам драгоценных металлов.
Преимущества и недостатки покупки драгоценных металлов
Плюсы инвестиций в драгоценные металлы:
- высокая ликвидность;
- медленный, но стабильный рост стоимости в долгосрочной перспективе;
- возможность продать драгоценный металл в физическом виде в любой стране в обмен на местную валюту;
- незначительные снижения котировок, исключающие риски больших убытков;
- обеспечение условий для защиты капитала в условиях кризиса;
- широкий выбор способов инвестирования;
- долговечность (при соблюдении правил хранения драгоценный металл не утрачивает свой первоначальный вид в течение длительного периода — до нескольких сотен лет).
Минусы инвестиций в драгоценные металлы:
- длительный срок вложений (для получения прибыли следует держать драгметаллы в портфеле не менее 3 – 5 лет);
- отсутствие гарантий возврата вложенных средств при использовании ОМС (обезличенные металлические счета не участвуют в программе страхования вкладов);
- отсутствие процентного регулярного дохода;
- высокая стоимость одного грамма драгоценного металла;
- возникновение обязательств по уплате НДФЛ при получении дохода после продажи актива.
В какие драгоценные металлы и в каком виде лучше инвестировать
В течение нескольких последних инвестиции в золото демонстрируют стабильную положительную динамику. Этому способствуют такие факторы как экономическая нестабильность, инфляция и повышение спроса на надежные активы. В 2024 году стоимость золота достигла исторического максимума. Благодаря этому, драгоценный металл привлек внимание как институциональных, так и частных инвесторов. Серебро, платина и палладий также выросли в цене.
Внимание! Особый интерес для инвесторов в 2025 году представляет рынок серебра. Данный металл активно используется в производстве солнечных батарей и в других отраслях технологического сектора.
Золото и серебро — это надежные активы, которые эффективно применяются в качестве защитных инструментов. Они подходят для сохранения капитала в условиях инфляции. Но следует отметить, что золото и серебро отличаются небольшой доходностью.
Вложения в платину и палладий способны принести более крупную прибыль в краткосрочном периоде, но они связаны с повышенными рисками по причине относительно высокой волатильности.
В 2025 году российский рынок драгоценных металлов предлагает большой перечень доступных способов вложений, начиная с покупки товаров в физическом виде и заканчивая инвестициями в современные цифровые активы. Выбор зависит от поставленных целей, уровня знаний и опыта, а также степени готовности к рискам. Наиболее безопасными считаются вложения в слитки и в ОМС.
Налогообложение
С марта 2022 года НДС в размере 20 % по операциям с драгметаллами в России не начисляется. После отмены налога существенно вырос спрос на золото со стороны населения. Тем не менее при продаже драгоценных металлов удерживается НДФЛ из суммы полученного дохода, если срок владения активом составил менее 3 лет, а также, если инвестор не имеет возможности документально подтвердить дату покупки.
Внимание! НДФЛ удерживается только в тех случаях, когда стоимость продажи драгоценного металла превышает цену покупки. Базой налогообложения является положительная финансовая разница.
Для уплаты обязательств необходимо подать декларацию в ИФНС. Для расчета суммы налога применяются ставки 13 % и 15 % в зависимости от размера дохода. Сумма расходов может быть уменьшена при реализации права на налоговый вычет.