Голубые фишки: что это
Голубые фишки используются в казино. Они отличаются высокой ценностью. Их наличие считается признаком большой удачи. Постепенно термин «голубые фишки» стал применяться на фондовом рынке относительно наиболее ценных акций.
При использовании методик анализа и управления рисками работа на бирже не имеет ничего общего с игрой в рулетку. Термин «голубые фишки» определяет акции крупных надежных компаний, играющих важную роль в экономике государства. Но несмотря на высокую степень безопасности, вложения в такие ценные бумаги не лишены рисков. Котировки любых акций подвержены колебаниям под влиянием внешних и внутренних рыночных факторов. Но в долгосрочной перспективе «голубые фишки» всегда растут. Например, за последние 10 лет акции «Лукойла» выросли на 200 %. Предпосылки к изменению данной ситуации в настоящее время отсутствуют.
Внимание! Периодически фондовый рынок вступает в стадию падения. В такие периоды котировки большинства акций снижаются. «Голубые фишки» не являются исключением.
В последний раз падение фондового рынка в России наблюдалось в 2020 году. Причиной послужила пандемия коронавируса. Тем не менее, периоды кризисов рано или поздно подходят к завершению. Спрос населения на товары и услуги эмитентов восстанавливается. Это способствует росту котировок ценных бумаг.
Акции «голубых фишек» в наибольшей степени зависят от таких факторов:
- инвестиции в бизнес;
- конкуренция;
- объемы спроса и предложения на товары и услуги.
Как показывает практика, инвесторы значительно реже заключают необдуманные сделки с акциями «голубых фишек», чем с ценными бумагами других категорий, под влиянием импульсов на фоне слухов и постов в социальных сетях.
Доходность голубых фишек
«Голубые фишки» обеспечивают более высокую доходность, чем банковские вклады. Но данный показатель может быть ниже, чем при использовании акций второго и третьего эшелона. Средняя величина доходности «голубых фишек» за всю историю существования бирж составляет 8 – 12 % годовых. Многие компании не используют прибыль в целях выплаты дивидендов. При этом они сохраняют за собой статус «голубых фишек».
Внимание! Многие инвесторы используют дивиденды в целях реинвестирования путем покупки дополнительной партии акций эмитента. Данный подход способствует повышению уровня доходности на несколько лет вперед.
Стабильные выплаты акционерам производят компании со статусом дивидендных аристократов. В их список входят ЛУКОЙЛ, «Московская биржа», Сбербанк, «Новатэк» и некоторые др.
Стоит ли рассматривать инвестиции в голубые фишки как отдельную стратегию
Инвестиции в «голубые фишки» обеспечивают стабильность и безопасность вложений. Но применение такой стратегии ограничивает возможности для диверсификации и величину потенциальной прибыли.
Одна из задач инвестирования заключается в достижении оптимального баланса между доходностью и рисками.
Эксперты рекомендуют распределять капитал между инструментами разных категорий. Оптимальным вариантом является сочетание «голубых фишек» с более рискованными активами. В качестве вторых могут использоваться акции развивающихся рынков, малых и средних компаний, предприятий, работающих в сферах технологий и инноваций.
Внимание! Инвестиции в рискованные инструменты способствуют повышению уровня потенциальной доходности портфеля. Возможные убытки могут быть покрыты за счет прибыли, получаемой от вложений в «голубые фишки». Соотношение между консервативной и рискованной частью портфеля определяется в индивидуальном порядке в соответствие с риск-профилем инвестора.
В каких стратегиях могут использоваться «голубые фишки»
Долгосрочные стратегии предусматривают удержание акций в портфеле в течение нескольких лет и, возможно, десятилетий. С течением времени стоимость ценных бумаг растет. Инвестор получает прибыль в виде дивидендных поступлений и прироста капитала. Преимущества долгосрочных стратегий заключаются в отсутствии зависимости от краткосрочных колебаний котировок и в получении дополнительной выгоды за счет сложного процента.
Внимание! Примером долгосрочного инвестирования в акции «голубых фишек» могут служить вложения в ценные бумаги Сбербанка и «Газпрома» с реинвестированием получаемых дивидендов.
Краткосрочные стратегии, наоборот, предусматривают извлечение выгоды из рыночной волатильности. К ним относятся дневная торговля, свинг-трейдинг, работа с опционами и т. п. Такие стратегии требуют более тщательного подхода к управлению портфелем и глубокого понимания рыночных тенденций. Они связаны с более высокими рисками. Краткосрочные колебания котировок в данном случае имеют большое значение. Цены активов в любой момент могут изменить направление своего движения непредсказуемым образом.
Внимание! Акции «голубых фишек» отличаются ценовой стабильностью и больше подходят для долгосрочных стратегий. Крупные компании с устоявшимся бизнесом имеют небольшие перспективы роста. Они способны обеспечить увеличение объема капитала только с течением времени.
Преимущества и недостатки
Плюсы:
- Высокая ликвидность. Акции крупных компаний всегда пользуются спросом. Даже при использовании спекулятивных стратегий трейдеру не составляет труда найти покупателя.
- Высокий уровень надежности. Эмитенты «голубых фишек» работают на рынке более 10 лет. Они отличаются высокой устойчивостью в периоды кризиса. Риски банкротства таких компаний минимальны. Крупные надежные предприятия завоевали доверие потребителей, поэтому получают гарантированную прибыль.
- Небольшой спред. Котировки покупки и продажи акций «голубых фишек» имеют несущественное различие. Минимальный спред обеспечивается высокой ликвидностью ценных бумаг. Объемы спроса и предложения на «голубые фишки» обычно приблизительно равны.
- Отсутствие зависимости от настроений участников рынка. На стоимость акций «голубых фишек» оказывает влияние финансовое положение компании. Действия трейдеров не имеют большого значения.
- Стабильные выплаты дивидендов. «Голубые фишки» отличаются регулярным распределением части чистой прибыли между акционерами.
Минусы:
- Отсутствие волатильности. Котировки таких активов меняются медленно и не в значительной степени. Графики их движения отличаются плавностью линий.
- Более низкая доходность, чем у акций второго и третьего эшелонов, несмотря на стабильные выплаты дивидендов.
- Медленный прирост вложенного капитала. Существенный результат можно получить по истечении пяти лет.
Инвестирование в акции «голубых фишек» не является гарантией исключения риска убытков. Даже крупные компании подвержены воздействию макроэкономических факторов. Негативное влияние на них могут оказывать изменения потребительских предпочтений, а также технологические прорывы. Не исключена вероятность снижения объемов прибыли и падения стоимости ценных бумаг.
Акции «голубых фишек» обычно используются в долгосрочных стратегиях, поэтому их выбор должен быть основан на результатах анализа.
Управление рисками является одним из основных аспектов инвестирования в такие ценные бумаги. Рекомендуется использовать методы диверсификации портфеля, выбирая для вложений активы разных компаний и отраслей. Для ограничения потенциальных убытков следует устанавливать стоп-лоссы. Кроме того, рекомендуется периодически пересматривать структуру портфеля и при необходимости вносить в нее изменения в соответствие с рыночной ситуацией.