Развивающийся рынок: что это
Точного определения, что такое развивающийся рынок, на сегодняшний день не существует. Но известны его признаки:
- несоответствие стандартам, принятым в развитых странах;
- незавершенность формирования рыночных институтов.
Принадлежность рынка той или иной страны к категории развивающихся, как правило, определяется специализированными СМИ и рейтинговыми агентствами. Следует отметить, что многие составители списков искусственно сокращают их, не включая в перечень небольшие государства. Еще одним фактором, используемым в качестве фильтра, является показатель ликвидности.
Внимание! К развивающимся можно отнести рынки стран, находящихся на высоком уровне развития и имеющих положительную динамику, а также оказывающих существенное влияние на мировую экономику, но по каким-либо параметрам не соответствующих установленным критериям.
Характеристики развивающихся рынков
Инструменты развивающихся рынков открывают большие перспективы для инвесторов в периоды экономического роста. Это связано с рядом их особенностей.
Высокий размер потенциальной прибыли
Инвесторы стремятся получить от своих вложений как можно больше прибыли. Развивающиеся рынки являются одним из лучших вариантов для достижения этой цели. Компании таких стран и отдельные отрасли в целом имеют большой потенциал роста. Многие предприятия уже играют значительную роль в развитии мировой экономики. Вложения в них могут обеспечить более высокую потенциальную доходность, чем инвестиции в аналогичные компании развитых стран. По причине недооцененности акций риски, связанные с вложением капитала в ценные бумаги развивающихся рынков, оказываются значительно более низкими.
Кроме того, компании таких стран отличаются более высокими темпами роста, чем предприятия развитых государств. Они открывают для инвесторов новые возможности не только в вопросах получения прибыли, но и в скорости данного процесса. Это обеспечивает стремительное увеличение капитала с долгосрочными перспективами его прироста в размере до нескольких тысяч процентов без дополнительного пополнения брокерского счета средствами из внешних источников.
Диверсификация
Каждому инвестору известно, что углубленная диверсификация способствует усилению защиты капитала и повышению надежности инвестиций. Для этого идеально подходят развивающиеся рынки.
С помощью вложений в них инвестор может:
- Увеличить количество стран, эмитентов и ценных бумаг в составе портфеля.
- Повысить качество распределения капитала. Активы развивающихся и развитых стран имеют низкий уровень корреляции. Покупка ценных бумаг обоих видов позволяет инвестору существенно снизить риски.
На развивающихся рынках обычно представлены такие же группы компаний, секторы экономики и отрасли, как и на развитых.
Внимание! Благодаря низкой корреляции, развивающиеся рынки могут демонстрировать рост в периоды падения развитых экономик. Поэтому инвесторы могут успешно зарабатывать, вкладывая средства в инструменты первых во время просадок вторых.
Новые возможности
Характерной чертой развивающихся рынков является быстрый рост и переменчивость. Их активы имеют некоторые особенности. Вложения в такие инструменты могут предоставить инвесторам новые возможности. Они могут отличаться уникальным соотношением риска и доходности. С их помощью можно создать новые проекты и инвестиционные продукты.
Риски инвестиций в развивающиеся рынки
Инвестиции в развивающиеся рынки могут принести инвестору большую выгоду, но при этом не рекомендуется забывать о связанных с ними рисках следующих типов:
- Политические и регулятивные. Считается, что развивающимся странам свойственна политическая нестабильность. В таких государствах чаще, чем в развитых, происходят реформы и изменения в государственном управлении. По причине незавершенности формирования рыночных институтов возможно возникновение неопределенности в вопросах регулирования. Это может оказать существенное влияние на инвестиции.
- Валютные. Риски данного типа связаны с активными колебаниями курсов национальной денежной единицы.
- Ликвидности. Многие развивающиеся рынки отличаются более низкой емкостью от развитых. Это может послужить фактором, замедляющим процесс покупки и продажи активов.
Существует несколько стратегий, способных помочь инвестору снизить перечисленные риски:
- Для принятия решений использовать результаты масштабного анализа, охватывающего не только экономическую, но и политическую, социальную ситуацию в стране, а также нормативно-правовую базу.
- Диверсифицировать портфель. Для распределения рисков рекомендуется инвестировать одновременно в несколько развивающихся рынков. При работе с валютой эффективными являются методы хеджирования.
Стоит ли инвестировать в развивающиеся рынки и когда лучше это делать
Развивающиеся рынки отличаются высоким потенциалом доходности. При соблюдении мер осторожности выгода от положений в них может перевесить риски. Тем не менее, не каждый развивающийся рынок хорош для инвестиций.
Для получения желаемого результата важно правильно выбирать страны, а также точки входа и выхода из позиций.
Несмотря на высокую волатильность, наибольшую прибыль способны принести рынки государств с наиболее быстрорастущей экономикой. Снизить риски можно путем вложения в низкорисковые инструменты, такие как ETF. Направив средства в индексный фонд, инвестор включает в свой портфель целую страну или даже комбинацию нескольких стран. Это способствует повышению уровня диверсификации.
Один из основных рисков вложений в развивающиеся рынки связан с девальвацией национальной валюты. Поэтому многие эксперты рекомендуют инвестировать в экономики стран с самыми стабильными денежными единицами. Лучше всего выбирать государства с небольшими размерами внешнего долга и высокой нормой резервов.
Не менее опасным фактором является высокая инфляция. С ним связаны риски обесценивания инвестиций. Следовательно, для вложений рекомендуется выбирать активы государств с низким уровнем инфляции. Быстрый рост цен является одной из причин девальвации национальной валюты.
Задачи инвестора не ограничиваются выбором подходящей страны. Важное значение имеет определение оптимального момента входа на рынок. В условиях высокой волатильности, когда прибыльные дни быстро сменяются убыточными, и наоборот, сделать это очень сложно. Но для повышения шансов на прибыль и снижения рисков убытков правильно выбранный момент входа на рынок является очень важным.
Для определения подходящего времени открытия позиции рекомендуется использовать методы технического анализа. Следует учитывать уровни поддержки и сопротивления. Их можно увидеть на графиках. Это две горизонтальные линии с небольшим наклоном. Они находятся выше и ниже уровня текущей цены. Когда котировки пробивают одну из этих линий, наступает самый подходящий момент для покупки или продажи актива.
Но при этом нужно опасаться ложных сигналов. Если цена пробила уровень поддержки или сопротивления, нет гарантии, что она не начнет снова двигаться по-прежней траектории. Чтобы исключить такой риск, рекомендуется понаблюдать за графиком в течение 2 – 3 дней.
Внимание! Не рекомендуется входить в развивающиеся рынки во время высокой волатильности. В такие периоды на графиках часто можно увидеть большое количество ложных пробоев линий поддержки и сопротивления. Инвестор рискует приобрести активы по слишком завышенной цене или понести убытки.
Для выбора подходящего момента входа в развивающийся рынок следует применять фундаментальный анализ. Рекомендуется тщательно оценить показатели компаний, ценные бумаги которых планируется приобрести. Вкладывать все средства исключительно в развивающиеся рынки не рекомендуется. Особенно это касается начинающих инвесторов, не имеющих опыта работы. В целях безопасности следует придерживаться методов диверсификации.
Нужно отметить, что в периоды мировых потрясений в зоне опасности находятся все финансовые рынки. Это не лучшее время для заключения высокорисковых сделок. Поэтому в периоды кризисов лучше отказаться от инвестиций в развивающиеся рынки.