Акции — что это
Акции — это ценные бумаги, которые предоставляют своему владельцу право на владение частью бизнеса компании с возможностью получения прибыли. Покупая данный актив, инвестор практически приобретает долю предприятия.
ВНИМАНИЕ! Если деятельность компании приносит прибыль, инвестор может получить ее часть в виде дивидендов. Доход акционера формируется также за счет роста стоимости ценных бумаг.
Для чего компании выпускают акции
Бизнес в определенные периоды своего существования, особенно на этапе активного развития, нуждается в дополнительном финансировании. Для достижения поставленных целей уставного капитала недостаточно. Компания нуждается в притоке средств. Для решения проблемы можно оформить кредит в банке или выпустить облигации. В таком случае у компании образуется задолженность.
Существует другой вариант — эмиссия акций. С их помощью компания продает часть собственного бизнеса. Вырученные деньги можно использовать для развития. Это выгодно и акционерам. Развивающийся бизнес приносит им доход.
ВНИМАНИЕ! Даже если дивиденды не выплачиваются, рост акций положительно отражается на размере капитала инвестора.
Польза от владения акций
Акции могут быть привилегированными и обычными. Компания может выпускать ценные бумаги одного вида или обоих. Например, инвестор может купить сразу и привилегированные, и обычные акции Сбербанка. В торговом терминале они обозначаются ап и ао соответственно. Различия между ними заключаются в порядке получения прибыли. Кроме того, привилегированные ценные бумаги, в отличие от обычных, не дают своему владельцу права на участие в принятии управленческих решений путем голосования на собрании акционеров.
Важное значение имеет количество ценных бумаг. Если инвестору принадлежит 1 % бизнеса, он получает базовый набор прав собственника компании. Это возможность участвовать в голосовании, получать дивиденды, а также компенсацию в случае ликвидации предприятия. Если его доля увеличивается до 2 %, инвестор может выдвигать собственного представителя в совет директоров.
Частный инвестор не может приобрести акции в достаточном количестве, чтобы оказывать влияние на развитие компании. Но это, как правило, не является его целью. Инвестор ориентирован на получение прибыли. Существует два способа достижения этой цели: получение дивидендов, заработок на разнице курсов покупки и продажи ценной бумаги.
Торговля акциями
Участвовать в торгах на бирже может любой желающий. Для этого нужно открыть брокерский счет или ИИС. Перед совершением операций с ценными бумагами нужно внести средства на баланс. Подать заявку на покупку акций можно путем личного общения с брокером. Для этого нужно позвонить ему и озвучить поручение. Но большинство брокеров используют для этого собственные мобильные приложения. Данные ресурсы разрабатываются для удобства клиентов.
ВНИМАНИЕ! Совершить операцию в приложении можно в несколько кликов. Здесь опубликованы рекомендации экспертов и полезная информация.
Покупая акции дешевле и продавая их дороже, инвестор получает прибыль. Но любая деятельность на фондовом рынке связана с рисками. Инвестор может получить доход, а может и понести убытки. Чтобы повысить эффективность сделок, нужно научиться правильно выбирать акции.
Факторы, которые нужно учитывать при выборе акций
При выборе акций необходимо учитывать характеристики самой ценной бумаги и ее эмитента:
- Финансовое положение компании. Каждый квартал эмитенты, акции которых торгуются на Московской бирже, публикуют данные своей отчетности. Инвестору следует обращать внимание на показатели рентабельности, выручки, чистой прибыли и др. Для углубленного анализа можно обратиться за помощью к финансовым аналитикам.
- Новости. Фондовый рынок реагирует не только на внутренние, но и на внешние факторы. Бывали случаи, когда котировки в короткие сроки взлетали и падали под воздействием реакции инвесторов на новости.
- Ликвидность. Это один из ключевых показателей ценной бумаги. От него зависит, насколько быстро при необходимости инвестор сможет купить и продать актив. Самой высокой ликвидностью обладают акции «голубых фишек».
Важно также учитывать ситуацию внутри сегмента, в котором работает компания. Если отрасль переживает кризис, то заработать на акциях предприятия, скорее всего, не удастся. Исключением являются долгосрочные вложения. На длительных дистанциях все акции растут в цене.
Дивиденды
Дивиденды — это выплаты части прибыли акционерам. Их размер и регулярность зависят от эффективности работы предприятия и его дивидендной политики. Если компания убыточная, рассчитывать на стабильный доход инвесторам не приходится. Но и прибыль не гарантирует выплату дивидендов. Заработанные средства могут направляться на развитие бизнеса.
ВНИМАНИЕ! Перспективу получения дохода можно оценить на основании исторических данных и заявлений руководителей компании. О предстоящей выплате дивидендов сообщается заранее.
Если компания никогда не производила расчетов с акционерами, вероятность того, что она начнет это делать сейчас, минимальна. Дивидендная политика публикуется на сайте эмитента. В ней указано, сколько раз в год производятся начисления и какая часть чистой прибыли направляется на выплаты акционерам.
Важное значение при выборе ценных бумаг имеет их дивидендная доходность. Для ее определения размер выплаты нужно разделить на стоимость акции и умножить на 100 %. Чем выше этот показатель, тем привлекательнее актив для инвестора.
Совет директоров компании дает рекомендации о выплате дивидендов. Решение принимается на собрании акционеров. После утверждения размера дивидендов определяется дата закрытия реестра. Чтобы получить доход, не обязательно являться владельцем акций в течение всего года. Активы можно приобрести перед закрытием реестра. При этом следует учитывать режим торгов.
ВНИМАНИЕ! Если биржа использует режим Т+2, то акции поступят на счет инвестора только через два дня после их покупки. В таком случае операцию необходимо совершить не позднее чем за два рабочих дня до даты закрытия реестра.
Если инвестор ставит перед собой задачу получить стабильный источник дохода, рекомендуется обратить внимание на активы голубых фишек. Это надежные известные компании. Вложения в них связаны с минимальными рисками. При этом большинство «голубых фишек» регулярно выплачивают большие дивиденды. Такие активы часто используются для формирования консервативной части портфеля.
Формирование портфеля
Портфель — это набор инструментов инвестора. В него могут входить активы с разными уровнями риска.
При формировании портфеля акций начинающие инвесторы могут использовать стандартную структуру:
- Надежные ценные бумаги с низкой доходностью. Это подушка безопасности инвестора. Такие акции приносят доход за счет роста их стоимости и дивидендов. Средняя прибыль составляет 3-10 % годовых. Если рисковые активы принесут убыток, у инвестора останется часть капитала для восстановления портфеля. Оптимальная доля надежных активов — 50 %.
- Акции со средними показателями риска и доходности. Они используются для наращивания капитала. К выбору таких активов нужно относиться внимательно для снижения вероятности убытков по причине падения их стоимости. Доходность составляет 10-50 %. Оптимальная доля в портфеле — 30 %.
- Высокорисковые акции. Не рекомендуется вкладывать в такие активы больше ⅕ части капитала. Существуют большие риски утраты вложенных средств. Тем не менее высокорисковые акции могут принести инвестору 100 % прибыли и больше.
При возникновении сложностей с формированием портфеля можно заключить договор о доверительном управлении. Начинать деятельность можно также с использования биржевых бенчмарков. Эксперты рекомендуют половину капитала на начальном этапе вкладывать в акции, входящие в индекс Московской биржи. Остальные средства можно направить на покупку ПИФов и облигаций. Еще один способ, подходящий для новичков, заключается в том, чтобы следовать стратегиям известных инвесторов. Но для этого нужен крупный капитал.