Как инвестировать в драгоценные металлы

Покупка драгоценных металлов в физическом виде (в слитках) 

Наличие драгоценных металлов всегда считалось признаком богатства. Данный актив может использоваться в платежных целях в любой стране мира. На сегодняшний день в драгоценные металлы в слитках инвестируют граждане, не доверяющие технологиям виртуального управления капиталом и желающие всегда иметь собственное имущество под рукой. 

Преимущества покупки слитков драгоценных металлов: 

1. Возможность хранения в зоне постоянного доступа в любом безопасном месте, в том числе, в домашнем сейфе. Данный вариант используют, как правило, консервативные инвесторы, которые не доверяют банкам и другим сторонним хранилищам. 
2. Освобождение физических лиц от уплаты НДС. Налоговые обязательства были отменены президентом России 9 марта 2022 года. 
3. Отсутствие удержаний НДФЛ в размере 13 % по результатам 2023 года при сроке инвестирования до 3 лет.

Недостатки хранения капитала в слитках драгоценного металла:

1. Износ. При возникновении на поверхности слитка вмятин, царапин и других повреждений стоимость актива может быть снижена на 10 – 20 % по сравнению с рыночной. 
2. Большой спред. Золото в физическом виде можно приобрести в банке. Финансовые учреждения устанавливают большую разницу между ценами покупки и продажи актива. Она может составлять 5 – 10 %. 

Вложения в монеты

Золотые и серебряные монеты выпускаются преимущественно для нумизматов и инвесторов. Приобрести их можно в крупных банках и на специализированных биржах. Информация о таких монетах публикуется в каталогах. 

Внимание! Памятные монеты выпускаются в ограниченном количестве. Их эмиссия, как правило, приурочена к какой-либо памятной дате. 

Стоимость зависит от спроса коллекционеров. Купить и продать памятные монеты сложнее, чем инвестиционные. Под влиянием данного фактора повышается уровень рисков. Но потенциальная прибыль от сделок может быть выше, чем при использовании монет инвестиционного типа.

Последние выпускаются крупным тиражом. Они не относятся к коллекционным. Для инвестора данный вариант является более практичным. 

Плюсы вложений в монеты заключаются в том, что металл в данном виде может быть использован в нумизматических целях и в качестве ценного необычного подарка.

Минусы данного способа инвестирования: 

1. Большой спред. В краткосрочной перспективе инвестиции могут быть убыточными. Допустим, инвестор приобрел монеты со спредом 8 %. По истечении 6 месяцев ему понадобились деньги. Он принял решение продать монеты. Но к этому времени стоимость драгоценного металла возросла на 3 %. В таком случае инвестор получит убыток в размере 5 %. 
2. Износ. Монеты нуждаются в бережном хранении. Если они приобретаются для последующей продажи, возникновение повреждений на их поверхности не допускается. При заключении сделки покупатель тщательно проверит их на наличие сколов и царапин. 
3. Расходы, связанные с хранением. Если инвестор не имеет возможности разместить монеты в безопасном месте, он может воспользоваться услугами банка, арендовав ячейку. Место в хранилище предоставляется на платной основе. Это актуально и для инвестиций в слитки.

Открытие обезличенного металлического счета (ОМС)

ОМС представляет собой банковский счет, предназначенный для инвестирования в драгоценные металлы. Учет активов ведется в граммах. Большинство банков обслуживают такие счета бесплатно. Вложив средства в определенном размере, инвестор становится собственником соответствующего количества граммов виртуального драгоценного металла.

Преимущества ОМС:

1. Высокая безопасность хранения. Сторонним лицам получить доступ к обезличенному металлическому счету практически невозможно при условии неразглашения инвестором персональных данных. 
2. Отсутствие необходимости арендовать банковскую ячейку для хранения драгоценного металла в физическом виде. 

Недостатки:

1. Большой спред. Разница между ценами покупки и продажи может составлять 5 – 10 %. 
2. Отсутствие программы страхования. В отличие от вкладов, возврат средств инвестора при использовании ОМС в случае утраты платежеспособности банком не гарантируется. Ответственность за хранение драгоценного металла возлагается на обслуживающее финансовое учреждение. 

Фьючерсы

Фьючерсы — это один из видов производных инструментов. Они предполагают поставку товаров по условиям контракта в установленный период по заранее согласованной цене. Срок расчетов по договору определен условиями фьючерса и не подлежит изменению. Он называется датой экспирации. 

Внимание! Курс фьючерсов соответствует динамике драгоценного металла на мировом рынке. 

Приобрести производные инструменты можно на Московской бирже. Инвестор может продать их в любой момент, не дожидаясь даты экспирации. В таком случае он получит прибыль от разницы котировок реализации и покупки. 

Размер гарантированного обеспечения может меняться в зависимости от роста или падения цены базового актива. Как правило, биржа предупреждает о корректировках не позднее чем за сутки до их внесения. Средний размер гарантийного обеспечения может быть в 10 раз меньше котировок базового актива. Таким образом, инвестор получает возможность при заключении сделок воспользоваться функцией кредитного плеча.

Преимущества вложения во фьючерсы на драгоценные металлы: 

1. Высокая ликвидность производного инструмента. 
2. Низкие комиссии за совершение сделок. 
3. Небольшой спред. Разница между стоимостью продажи и покупки фьючерса, как правило, является незначительной.
4. Возможность увеличения потенциальной доходности за счет кредитного плеча. Использование данной функции связано с большими рисками и рекомендовано исключительно опытным трейдерам. 

Недостатки:

1. Неудобства при использовании в долгосрочных стратегиях. Контракт имеет срок действия, по истечении которого инвесторам приходится перекладывать средства в аналогичный инструмент с другой датой экспирации. За совершение сделок продажи и покупки фьючерсов удерживается комиссия.
2. Повышенный уровень рисков, связанный с использованием кредитного плеча. 

Покупка ETF и БПИФ на Московской бирже

ETF и БПИФ — это биржевые инвестиционные фонды. Они повторяют индекс, рассчитываемый на основе котировок акций компаний различных секторов экономики либо динамику конкретного базового актива, например драгоценного металла. 

Внимание! При выборе инвестиционного фонда для вложений необходимо обращать внимание на размер комиссий. От этого показателя зависит итоговая доходность инвестиций, особенно долгосрочных. Чем больше срок вложений, тем крупнее сумма недополученной прибыли. 

Часто размер комиссий включается в стоимость фонда. В таком случае дополнительные удержания со счета инвестора не производятся. 

Вложения в фонды имеют ряд преимуществ: 

1. Простой алгоритм работы. Приобретая один пай фонда, инвестор получает акции всех компаний, входящих в состав индекса. 
2. Зависимость стоимости инструмента от котировок драгоценного металла. 
3. Высокая ликвидность. Благодаря этому, обеспечиваются низкие спреды.
4. Возможность приобретения паев с помощью ИИС. 

Покупка акций добывающих компаний

Вложения в акции добывающих компаний отличаются высокой потенциальной доходностью в сравнении с другими способами инвестирования в драгоценные металлы. 

Внимание! Покупка ценных бумаг может считаться инвестированием в драгоценный металл, так как стоимость акций находится в зависимости от текущей биржевой цены добываемого актива. Корреляция между этими двумя показателями находится на высоком уровне. 

Волатильность акций значительно превышает динамику колебания котировок драгоценного металла. При малейшем удорожании последнего стоимость ценных бумаг существенно возрастает, и наоборот. Вкладывая средства в акции, инвесторы получают возможности для дополнительного заработка за счет дивидендов. 

Принимая решение о покупке ценных бумаг, необходимо учитывать такие факторы: 

• корпоративные новости; 
• размер дивидендов и стабильность их выплат; 
• долговая нагрузка эмитента и потенциал ее сокращения; 
• показатели роста прибыли и выручки;
• планы по развитию бизнеса; 
• себестоимость производства. 

Совокупный анализ перечисленных данных помогает инвестору определить, имеет ли эмитент перспективы для дальнейшего роста. Иногда случается, что стоимость драгоценного металла демонстрирует динамику роста, но акции добывающей компании падают. Часто это связано с высокой долговой нагрузкой, неэффективной моделью управления бизнесом и снижением уровня прибыли. 

Среди российских компаний, занимающихся добычей драгоценных металлов, можно выделить: 

1. «Полюс». Данное предприятие является самым крупным в сфере добычи золота в России. Показатели себестоимости производства этой компании имеют одно из самых низких значений в мире. «Полюс» находится на второй позиции в мировом рейтинге по величине запасов золота. 
2. «Полиметалл». Данный эмитент занимается добычей золота не только в России, но и в Казахстане, и в Армении. 
3. «Селигдар». Штаб-квартира холдинга находится в Якутии. В состав данного эмитента входят семь компаний, работающих в сфере добычи золота, и одно предприятие, которое занимается оловодобывающим бизнесом. 

Где можно купить драгоценные металлы в физическом виде 

Приобрести драгоценные металлы в физическом виде можно в банке или на Московской бирже. В последнем случае не обязательно использовать срочные контракты, цена которых привязана к котировкам базового актива. Инвестор может приобрести золото и серебро в граммах. Драгоценные металлы размещены в хранилищах НКЦ, отвечающего за проведение сделок на рынках Мосбиржи. 

Внимание! Операции по работе с драгоценными металлами в физическом виде на Московской бирже доступны только для покупки золота и серебра. 

Сделки на торговой площадке отличаются низким спредом и небольшим размером комиссий брокера. В банке разница между покупкой и продажей драгоценного металла, в том числе с использованием ОМС, может составлять до 20 %. 

При этом следует учитывать, что согласно российскому законодательству, брокер не является налоговым агентом при заключении сделок с золотом и серебром. Следовательно, инвесторы должны самостоятельно подать в налоговую инспекцию декларацию по форме 3-НДФЛ и произвести уплату налога. Для упрощения данной процедуры рекомендуется использовать функционал личного кабинета налогоплательщика на сайте ФНС. 

Сделки с драгоценными металлами на Московской бирже доступны квалифицированным и неквалифицированным инвесторам. Для работы с данным активом последним нет необходимости проходить специальное тестирование.