Bitcoin: что это и стоит ли вкладывать в него деньги
Bitcoin — это первая криптовалюта мира, которая и на сегодняшний день остается самой популярной. Совокупная стоимость данного актива превышает 1,5 триллиона долларов. Это обеспечивает биткоину высокую ценность и ликвидность.
По мнению аналитиков, Bitcoin в 2025 году не утратит звания одного из самых популярных инструментов для инвестиций. Существует большая вероятность дальнейшего роста значимости данного актива на рынке. Этому способствует одновременно несколько факторов. Поэтому эксперты придерживаются мнения, что инвестиции в биткоин на сегодняшний день можно рассматривать в качестве перспективного варианта для заработка. Но нужно учитывать высокие риски, с которыми связаны любые вложения в рынок криптовалют. Они заключаются в высокой волатильности, отсутствии четкой законодательной базы, с банкротствами торговых площадок, хакерскими атаками и возможностью заражения программного обеспечения всевозможными вирусами.
Внимание! Текущий год и несколько последующих являются заключительной фазой цикла развития биткоина. Данному периоду соответствует этап роста стоимости криптовалюты.
Способы инвестирования в биткоин в России
Вкладывать средства в Bitcoin в России можно через криптобиржи. Но не каждый инвестор готов к изучению правил и принципов работы таких площадок, особенностей налогообложения. Кроме того, при торговле на криптобирже возникают риски закрытия счета банком, если финансовое учреждение посчитает операцию пополнения баланса или вывода средств подозрительной. Существует также вероятность блокировки активов по причине санкций.
Внимание! Альтернативой торговли на криптобирже являются инвестиции в цифровые валюты на классическом финансовом рынке. Для этого не требуется наличие зарубежного брокерского счета. Для вложений можно использовать локальные инструменты. Но нужно учитывать, что для работы с криптовалютой требуется статус квалифицированного инвестора.
Фьючерс на биткоин
В начале июня 2025 года Московская биржа запустила торги фьючерсом на Bitcoin. Это срочный контракт, базовым активом которого являются акции инвестиционного фонда iShares Bitcoin Trust ETF. Фьючерс относится к категории расчетных. Операции проводятся в российских рублях. Это исключает вероятность возникновения инфраструктурных рисков.
При использовании фьючерса инвестору не нужно оплачивать полную стоимость базового актива. Это имеет большое значение, учитывая высокую цену биткоина. Для заключения сделки на покупку контракта достаточно иметь на счете сумму гарантийного обеспечения. Это автоматически предусматривает использование функции кредитного плеча.
Для покупки фьючерса на Bitcoin можно использовать ИИС-3. В таком случае инвестор получает право на налоговый вычет с возвратом части ранее уплаченного НДФЛ. Прибыли и убытки от сделок с фьючерсами можно сальдировать с результатами, полученными при работе с другими производными инструментами. Суммы финансовых потерь можно переносить на 10 лет вперед.
Внимание! Для работы с фьючерсом на Bitcoin требуется наличие брокерского счета и статуса квалифицированного инвестора.
Автоследование
При отсутствии необходимых знаний и опыта для самостоятельной работы с криптовалютой можно воспользоваться стратегией автоследования. С ее помощью можно заработать на изменениях котировок биткоина. Стратегия автоследования подключается к брокерскому счету и запускает процесс дублирования сделок, заключаемых ее автором. Данная услуга предоставляется управляющими компаниями.
Инструменты Форекс-дилеров
Форекс-дилеры предлагают возможности для заработка на криптовалютных парах и на CFD. Последний инструмент представляет собой контракт на разницу. По принципу своего действия он напоминает фьючерс. Это контракт на конкретный базовый актив. В качестве последнего в данном случае используется криптовалюта. CFD является расчетным. Фактическая поставка биткоина не предусматрена. Такой подход обеспечивает защиту от инфраструктурных рисков.
Структурные продукты
Для снижения рисков убытков, с которыми связаны вложения в криптовалюту, можно использовать структурные продукты с полной или частичной защитой капитала, привязанные к базовому активу, в качестве которого в данном случае используется биткоин, а точнее — фонд, следующий за его курсом.
Внимание! При использовании структурных продуктов с защитой капитала даже в случае сильной просадки базового актива инвестор получит обратно большую часть или полную сумму вложенных средств. При этом размер убытка не может превысить установленный лимит.
Срок вложений в структурные продукты на цифровые валюты составляет от 1 до 5 лет. Порог входа — от 1 миллиона рублей. Итоговый прирост базового актива может составлять 100 % и больше. С помощью структурных продуктов инвесторы могут безопасно работать с высокорисковыми инструментами.
Что лучше: инвестиции в Bitcoin на криптобирже или через Московскую биржу
При выборе способа инвестирования в Bitcoin через криптобиржу или с помощью производных инструментов Московской биржи рекомендуется учитывать ряд важных факторов.
Комплаенс
Как показывает практика, пополнение баланса и вывод средств через p2p во многих случаях влечет за собой блокировку счета. Такие операции могут расцениваться банками как подозрительные. При этом пополнение обычного брокерского счета и вывод средств с него обычно не связаны с такими рисками. Инвестиции в фьючерсы на Bitcoin на Московской бирже имеют преимущества за счет прозрачности операций для банков.
Налогообложение
При использовании в инвестиционных целях фьючерсов на Bitcoin возникает право на применение таких налоговых льгот:
- Сальдирование убытков по срочным контрактам с прибылью, полученной от вложений в другие инструменты, и наоборот, уменьшение суммы доходов от операций с иными биржевыми активами на размер финансовых потерь от сделок с фьючерсами.
- Перенос убытка на следующие 10 лет вперед.
- Налоговый вычет при использовании ИИС-3 и освобождение от уплаты обязательств, если сумма дохода не превышает 30 миллионов рублей при закрытии счета.
Внимание! При покупке биткоина на криптобирже перечисленные налоговые льготы недоступны. Инвестор не может воспользоваться и преимуществами, связанными с долгосрочным владением активом.
Единственная возможность, которая доступна при приобретении биткоина на криптобирже, заключается в праве уменьшения налогооблагаемой базы на сумму расходов, связанных с приобретением актива и подтвержденных документально.
Риски
Известны многие случаи хищения цифровых валют с криптокошельков. Один из них произошел в феврале 2025 года. Были украдены активы с кошелька Bybit. Это указывает на отсутствие полной защиты таких ресурсов от хакерских атак. Регулирование брокерской деятельности отличается более высоким уровнем эффективности. Риски хищения средств при вложениях в инструменты срочного рынка Московской биржи не исключаются, но практически отсутствуют.
Внимание! Фьючерсы на биткоин не относятся к категории поставочных. Они не предусматривают инфраструктурных рисков, влекущих за собой закрытие счетов и блокировку активов. Это локальный инструмент, предусматривающий расчеты в российских рублях.
Риски, с которыми сопряжена работа с фьючерсами на Bitcoin, связаны с возможностью увеличения размера гарантийного обеспечения, а также с использованием кредитного плеча. Не рекомендуется вкладывать все средства в инструмент срочного рынка с высоким уровнем волатильности. Необходимо иметь запас денег, который может потребоваться при резком изменении цены биткоина или при увеличении размера гарантийного обеспечения со стороны биржи.
Удобство управления портфелем
Если Bitcoin является частью инвестиционного портфеля, удобнее приобретать его через того же брокера, что и остальные используемые инструменты. Это помогает отслеживать динамику всех активов с помощью одного приложения. Нет необходимости постоянно переключаться между двумя программами.
Ассортимент
На Московской бирже торгуются фьючерсы только на Bitcoin. Срочные контракты на другие виды криптовалют на сегодняшний день отсутствуют. Формировать портфель из нескольких цифровых валют с помощью фьючерсов на Московской бирже невозможно. Но если инвестор рассматривает криптовалюту в качестве одного из альтернативных активов для вложений, биткоина на начальном этапе может оказаться достаточно.
Требования к инвесторам
Работа с фьючерсами на Bitcoin доступна исключительно квалифицированным инвесторам. Приобрести актив на криптобирже может любой желающий. Но следует учитывать, что требования к квалификации являются обоснованными. Они направлены на снижение рисков, которые возникают у частных инвесторов при работе с инструментами высокой сложности.
Учитывая все перечисленные факторы, можно сделать вывод, что работа с биткоином посредством фьючерса Московской биржи имеет множество преимуществ перед заключением сделок на криптобирже. Тем не менее, при выборе оптимального способа рекомендуется учитывать собственные предпочтения.