Что такое волатильность и почему она важна для инвесторов
Волатильность — это показатель изменчивости цены актива за определенный промежуток времени. Чем выше волатильность, тем сильнее и чаще колеблется стоимость на рынке. Этот термин отражает уровень риска и неопределенности, с которыми сталкиваются инвесторы.
Высокая волатильность чаще всего возникает на фоне значимых экономических, политических или социальных событий, вызывающих нестабильность на финансовых рынках. В такие периоды цены могут резко расти или падать за короткое время, что создает как угрозы потерь, так и возможности для быстрого заработка.
Для инвесторов понимание волатильности важно для правильного управления рисками и выбора оптимальных стратегий вложений в условиях нестабильности. Существуют эффективные способы ограничить риски в периоды нестабильности и при этом сохранить возможность приумножения капитала.
Сформировать финансовый запас
Рекомендуется разместить на банковском вкладе средства в размере, равном сумме расходов за 3 – 6 месяцев. В случае возникновения необходимости в непредвиденных тратах при наличии резерва не придется продавать активы в неподходящее для этого время. Не потребуется также оформление кредита в условиях высоких процентных ставок, которые часто достигают 21 % годовых.
Внимание! Оптимальным вариантом является наличие в портфеле доли фондов ликвидности в размере не менее 10 %. Это обеспечит постоянный доступ к средствам в случаях возникновения внезапных перспективных инвестиционных идей.
При появлении необходимости в наличии денег и при отсутствии фондов ликвидности можно осуществить маржинальный вывод. Не рекомендуется в спешке продавать первый попавшийся актив. С помощью маржинального вывода удастся сохранить позиции, по которым на данный момент не осуществлена инвестиционная идея.
Не пропустить подходящий момент для инвестиций
После объявления о введении новых пошлин президентом США стоимость многих активов на рынке значительно снизилась. В такие моменты необходимо иметь свободные средства для входа в позиции на этапе просадок. При их отсутствии рекомендуется воспользоваться функцией маржинальной торговли. В таком случае не придется продавать ценные бумаги, которые в будущем могут принести доход. В период размышлений о том, от каких активов можно избавиться с наименьшими потерями в пользу более перспективных, возникают риски упущения самого подходящего момента для заключения сделок.
Включить в портфель консервативные инвестиционные инструменты для получения регулярного дохода
В период высокой волатильности рекомендуется включить в состав портфеля консервативные инструменты, обеспечивающие периодические выплаты. Квалифицированным инвесторам можно обратить внимание на структурные продукты. При отсутствии данного статуса рекомендуется рассмотреть в качестве варианта для вложений облигации.
Внимание! Суммы регулярно получаемого дохода можно использовать для входа в позиции в целях реализации новых инвестиционных идей.
Помимо реинвестирования, с помощью периодических выплат можно обеспечить себе стабильную фиксированную прибыль в период волатильности и убыточности остальной части портфеля.
Получение прибыли в периоды ожидания подходящего момента для заключения сделок
В условиях высокой волатильности бывает сложно принять решение о входе в позицию и выполнить соответствующие действия. Это связано с постоянными сомнениями относительно того, является ли текущий момент оптимальным для заключения сделки. В периоды неуверенности инвестора деньги зависают на брокерском счете и не приносят дохода.
Для предотвращения вероятности возникновения такой ситуации рекомендуется использовать средства, которые в дальнейшем планируется направить на покупку ценных бумаг, в целях вложений в фонды ликвидности. Доходность таких инструментов обычно достигает уровня ключевой ставки. На сегодняшний день это около 20 % годовых. Если инвестор в течение месяца будет находиться в состоянии ожидания подходящего момента для входа в позицию, вложенные средства обеспечат ему доход в размере 1,67 %.
Применять методы диверсификации
Использование для вложений 2 – 3 ценных бумаг влечет за собой риски инвестиций в ограниченное количество компаний. Упускаются другие возможности для получения прибыли. Возникает сильная зависимость портфеля от каждого эмитента.
Внимание! В периоды рыночной неопределенности повышается актуальность диверсификации портфеля. Рекомендуется на покупку каждого актива направлять не более 5 % общей суммы капитала.
Избегать инвестиций в непонятные инструменты
Для повышения уровня потенциальной прибыли многие начинающие инвесторы изучают информацию в соцсетях, на тематических сайтах, в форумах в целях поиска новых идей для выгодных вложений. При этом для реализации чужих стратегий трейдеры используют собственные средства. В целях снижения рисков утраты вложенных денег рекомендуется работать исключительно с понятными инструментами. Нужно осознавать, что собой представляет эмитент и почему покупка его активов может быть выгодной. Следует разобраться, в чем заключается инвестиционная стратегия, кто является ее автором, кем данный инструмент регулируется, используется ли заемный капитал и где можно отследить полученные результаты. В противном случае можно приобрести сомнительные активы, которые с большой вероятностью принесут убытки.
Научиться вовремя выходить из позиций
В периоды рыночной неопределенности часто возникают ситуации, когда одна и та же ценная бумага в течение торговой сессии падает на 5 %, а на следующий день растет на 6 – 7 %. Итоговый результат такого прироста не имеет для инвестора существенного значения. Тем не менее, в периоды волатильности возникают моменты, когда трейдер может заработать на движении цены. Чтобы не упустить их, важно научиться быстро реагировать на меняющуюся ситуацию.
Рекомендуется использовать тейк-профиты для их установки на уровне размера прибыли, соответствующего ожиданиям инвестора. Цели должны быть разумными. Не следует рассчитывать на маловероятные изменения котировок. Рекомендуется начинать с уровня ожидаемой доходности 2 – 5 %. Если рост ценных бумаг превысит этот показатель, можно пожалеть о несвоевременном выходе из позиции. Поэтому для ценных бумаг с перспективами более стремительного роста можно повышать уровень размещения тейк-профитов до 10 % и больше.
Внимание! В целях снижения рисков можно установить тейк-профиты на уровне 2 – 5 % на часть позиций. Это обеспечит возможности для приобретения активов на просадке без необходимости полного закрытия сделок.
В периоды рыночной нестабильности особое значение имеет риск-менеджмент. Поэтому, помимо тейк-профитов, рекомендуется использовать стоп-лоссы. Особенно это касается высокорисковых позиций, открытых в целях проведения спекулятивных краткосрочных операций. Уровень установки стоп-лоссов зависит от риск-профиля инвестора. Для защиты капитала от существенных просадок рекомендуется размещать ограничители в пределах снижения цены на 4 – 5 %.
Отказаться от длительного ожидания
Иногда при неудачной реализации инвестиционной стратегии у трейдера отсутствует готовность к фиксации убытка. Он надеется, что со временем открытая позиция принесет желаемый результат. Но следует учитывать, что фиксация убытка имеет и положительную сторону. Финансовые потери можно сальдировать с прибылью в целях снижения базы налогообложения. Переносить убытки можно вперед на 10 лет.
Если ценная бумага не оправдала надежды инвестора, можно продать ее, зафиксировать убыток, а позднее вновь приобрести в самый подходящий момент для включения в портфель. Таким образом можно скорректировать сумму вложений, если планируется использовать для приобретения данного актива сумму меньше первоначальной, или разделить средства на части для заключения нескольких сделок.
Придерживаться четкой стратегии
Перед покупкой активов необходимо установить ряд параметров:
- Уровень допустимого риска. Нужно определить, какой процент от вложенных средств инвестор может утратить без критических последствий. При отсутствии готовности к риску в качестве основы портфеля рекомендуется использовать надежные инструменты. Это могут быть структурные продукты, ОФЗ и т. п. При высокой готовности к риску можно применять агрессивные стратегии. В процессе инвестирования необходимо помнить о выбранном уровне безопасности вложений. При использовании консервативной стратегии не следует сравнивать полученные результаты с динамикой индекса акций. Если вложения принесли крупный доход, нельзя забывать о существующем риске и направлять все деньги в высокорисковые ценные бумаги в погоне за крупной прибылью. В противном случае, инвестор, столкнувшись с небольшим, неожиданным для себя убытком, может утратить контроль над эмоциями и приступить к срочной продаже всех активов.
- Срок вложений. Если горизонт инвестирования составляет 3 года, можно ориентироваться на условия снижения ключевой ставки, рост облигаций и акций. Если срок вложений не превышает, например, шести месяцев, следует быть готовым к тому, что за этот период регулятор не снизит существенно базовый процент. В таком случае следует ориентироваться на иные обстоятельства и искать другие инвестиционные идеи. Используя долгосрочные стратегии, нет необходимости учитывать временные рыночные изменения и переживать по поводу отсутствия финансового результата в течение некоторого времени.
В условиях высокой волатильности важно придерживаться разработанной стратегии, учитывать степень собственной готовности к риску и сроки вложений. Инструменты рекомендуется выбирать в соответствие с заданными параметрами. При инвестировании следует ориентироваться на уровень допустимой просадки отдельных активов. Рекомендуется установить оптимальный баланс между консервативными инструментами, обеспечивающими стабильный доход, и агрессивными.
Внимание! Стратегия служит четким ориентиром, на который можно опереться в периоды высокой волатильности и нестабильности.
При изменении ситуации вводные параметры могут быть откорректированы. Для обеспечения гибкости инвестирования и быстрого реагирования на текущие обстоятельства рекомендуется постоянно отслеживать рынок и помнить о поставленных целях. Нужно учитывать, что основной задачей работы на финансовых рынках является сохранение и приумножение капитала.