Принципы работы полиса ИСЖ
Приобретая полис, гражданин страхует собственную жизнь и здоровье. Но, в отличие от традиционных программ, в данном случае договор предусматривает возврат внесенных средств по истечении определенного срока. Компания инвестирует часть полученных сумм в инструменты финансового рынка. Клиент по своему усмотрению выбирает стратегию вложений. Если она окажется эффективной, помимо вложенных средств по истечении срока договора собственник капитала получит дополнительный доход. Если инвестиции не принесут положительного результата, компания выплатит клиенту только ранее внесенную сумму.
Средства, вложенные страхователем, делятся на две части:
- Гарантийная. Это защитная часть. Она вкладывается в надежные инструменты фондового рынка. Для этой цели используются консервативные активы с фиксированной доходностью, например ОФЗ. С помощью защитной части снижаются риски убытков. За счет доходов, полученных от вложений в консервативные инструменты, покрываются возможные финансовые потери, которые часто являются следствием инвестирования в менее надежные активы, такие как акции.
- Инвестиционная. Данная часть капитала используется в целях повышения доходности вложений. Средства инвестируются в инструменты с повышенными показателями риска. К ним относятся, например, акции и фьючерсы. Страхователь получает долю дохода от вложений в такие активы, равную коэффициенту участия, размер которого указывается в договоре.
Заранее спрогнозировать доходность по ИСЖ невозможно. Она зависит от используемых инструментов и ситуации на рынке, которая постоянно меняется. На момент истечения срока действия договора страхователь может получить прибыль выше процентов по банковским депозитам. Но существует вероятность того, что размер дохода может оказаться более низким. В некоторых случаях он может и вовсе отсутствовать.
Обычно страховые компании предлагают клиентам полисы ИСЖ с гарантией возврата вложенных средств. Суммы взносов возвращаются владельцу в полном объеме. При этом гарантии получения дохода отсутствуют и не предусматриваются условиями договора.
Внимание! В договоре ИСЖ можно предусмотреть гарантированную доходность с использованием страховой суммы по дожитию (больше 100 % размера взноса). Можно установить размер фиксированной выплаты в инвестиционной декларации. При этом уровень защиты капитала может быть разным.
Параметры договора страхования
ИСЖ включает в себя два компонента:
- страховка, покрывающая риски, указанные в условиях договора;
- инвестиционный портфель, управлением которого занимается страховая компания.
Как правило, оба компонента формируются в момент заключения договора за счет единоразового платежа. Но возможно постепенное финансирование инвестиционной программы путем осуществления регулярных взносов. ИСЖ оформляется в виде двустороннего договора. Взносы выполняют роль страховой премии. Возврат средств является выплатой страховки.
Срок действия договора обычно составляет от 3 до 5 лет. Но существует возможность заключения долгосрочного соглашения с периодом действия 5 – 10 лет. Условиями договора гарантируется возврат вложенных средств. При этом получение дохода от инвестиций не является обязательным условием, если иное не предусмотрено соглашением сторон.
Внимание! По условиям договора ИСЖ риски, связанные с возможностью получения убытков от инвестиций, полностью исключаются. Надежные стратегии обеспечивают защиту капитала клиента.
Страховые компании предлагают два вида программы ИСЖ:
- Безрисковая с отсутствием гарантий дохода. По условиям данной программы клиент может рассчитывать на возврат внесенных средств с возможностью получения прибыли.
- Рисковая с отсутствием гарантий дохода. Данная программа предусматривает увеличение доли капитала, используемой в целях инвестирования. Сумма возврата на дату истечения срока действия договора может составлять менее 100 % общей величины взносов. Уровень потенциальной доходности выше, чем при использовании безрисковой программы.
Внимание! Многие граждане сравнивают полисы ИСЖ с банковскими вкладами. Но, в отличие от депозитов, инвестиционное страхование жизни не гарантирует доходность. Кроме того, на ИСЖ не распространяются государственные программы защиты. Банковские депозиты, в свою очередь, участвуют в системе страхования вкладов. Но полисы ИСЖ со сроком действия более 5 лет предоставляют гражданам право на получение налогового вычета.
При досрочном расторжении договора владелец капитала получает обратно только выкупную сумму. Ее размер определяется условиями соглашения. В большинстве случаев она оказывается меньше страховой премии, которую клиент вносит при заключении договора. Исключением являются случаи расторжения контракта в течение периода охлаждения (14 – 30 дней после приобретения полиса). Если страховой случай не наступил, компания возвращает клиенту все вложенные средства.
Размер выкупной суммы зависит от длительности периода до даты истечения срока договора. Чем меньше времени остается до момента завершения действия полиса, тем больше величина возврата.
Цель программы ИСЖ заключается в предоставлении гражданам возможности страхования жизни и увеличения уровня доходов за счет инвестиций при полной защите капитала.
Как выбрать выгодный полис ИСЖ
При выборе подходящего полиса нужно учитывать, что страховая компания выплачивает клиенту доход, полученный от инвестиционной деятельности, не в полном объеме. Из суммы прибыли удерживается определенный процент. Это комиссия за услуги. Доля прибыли, которую получает клиент, называется коэффициентом участия. Обычно этот показатель устанавливается на уровне 80 – 95 % от общего размера дохода. Величина прибыли зависит от изменения рыночной стоимости используемых в инвестиционной деятельности финансовых инструментов. При выборе полиса рекомендуется внимательно ознакомиться с условиями договора и учесть размер коэффициента участия.
Следует обращать внимание и на другие параметры. Например, некоторые страховые компании выплачивают доход в течение срока действия контракта, например, ежегодно.
Порядок формирования доходности по ИСЖ
Чтобы понять, как формируются доходность по ИСЖ, рекомендуется рассмотреть пример. Допустим, гражданин приобрел полис инвестиционного страхования жизни в феврале 2020 года. Срок действия договора составляет 5 лет. Стоимость полиса — 100 000 рублей. Данная сумма была внесена в полном объеме одним платежом в момент заключения договора.
Страховая компания удержит из полученных средств организационный сбор и комиссию в общем размере около 15 %. Из 1 % суммы взноса будет сформирован резерв для покрытия рисков наступления страхового случая. В распоряжении компании останется 84 000 рублей.
Условия договора:
- размер гарантийной части — 70 %;
- размер инвестиционной части — 30 %;
- коэффициент участия — 95 %.
Срок действия полиса истекает в феврале 2025 года. Сумма дохода за 5 лет составила 10 000 рублей. Учитывая размер коэффициента участия, прибыль клиента равна 9 500 рублей. Общая сумма выплаты — 109 500 рублей.
Страховая компания может предложить клиенту другой способ расчета доходности. Он заключается в выплате фиксированного купона при выполнении инвестиционного условия. Задача клиента заключается в формировании портфеля с использованием базовых инструментов. Размер купона зависит от общей стоимости активов по состоянию на определенную дату. Чем больше клиент приобретет активов, тем крупнее сумма выплаты. При этом риски тоже повышаются.
Внимание! Данный порядок расчета доходности применяется при условии внесения средств в сумме более 1,5 миллиона рублей.
Актуальные предложения по ИСЖ предлагаются разными страховыми компаниями. С их списком можно ознакомиться на сайте Центрального банка России.
Преимущества ИСЖ
Плюсы инвестиционного страхования жизни:
- возможность возврата страховых взносов с получением дополнительного дохода;
- гарантия защиты капитала;
- возможность оформления страховки в пользу любого лица;
- право на налоговый вычет при долгосрочном контракте;
- более высокий уровень потенциального дохода по сравнению с банковскими вкладами;
- запрет на заморозку и арест средств даже в рамках исполнительного производства;
- отсутствие возможности раздела сумм дохода по ИСЖ при разводе, так как данное имущество не относится к категории совместно нажитого.
Если срок договора по ИСЖ составляет 5 лет или больше, страхователь получает право на налоговый вычет. Если по условиям контракта средства вносятся единоразовым платежом, льготой можно воспользоваться один раз. Лимит базы расчета налогового вычета составляет 120 000 рублей. При использовании ставки 13 % максимальная сумма возврата равна 15 600 рублей. Страхователь не может получить вычет в размере, превышающем совокупную величину уплаченного за год НДФЛ.
Внимание! Эксперты считают дополнительным преимуществом ИСЖ возможность получения выплат сразу после наступления указанных в договоре условий, без прохождения процедуры оформления наследства, длительность которой составляет 6 месяцев.
Выгодополучателем может быть любой гражданин, указанный в полисе, даже если он не является законным наследником владельца капитала. Данное лицо может получить выплату на собственный счет после предоставления необходимых документов. Процедура занимает около 1 месяца. Страховые взносы считаются собственностью компании. Поэтому заявить на них право может только владелец полиса. Другие лица не могут претендовать на выплаты даже в судебном порядке.
Программа ИСЖ регулируется Центральным банком. Согласно установленным требованиям, договор должен обеспечивать полную защиту капитала и гарантировать высокий коэффициент выплат при наступлении страхового случая (до 730 % по полису со сроком действия 5 лет). Для инвестиций могут использоваться исключительно те активы, которые соответствуют определенным критериям. ИСЖ обеспечивает сохранность капитала даже при самых неблагоприятных сценариях. Такие условия не способен предоставить ни один из других инвестиционных продуктов.
Недостатки ИСЖ
К минусам ИСЖ относятся:
- отсутствие государственных программ защиты (ИСЖ не относится к системе страхования вкладов, поэтому в случае банкротства обслуживающей компании собственник капитала получит только выкупную сумму);
- отсутствие возможности досрочного расторжения договора без финансовых потерь;
- небольшой размер компенсации по сравнению с условиями других программ страхования жизни;
- отсутствие гарантий получения дохода от инвестиций и доступа к самостоятельному управлению капиталом.
ИСЖ предусматривает удержания высоких комиссий за обслуживание. Это отрицательно отражается на доходности инвестиций. Если стратегия окажется неэффективной, владелец полиса не получит прибыли. По причине длительного срока действия договора капитал может существенно обесцениться под влиянием инфляции.