Инвестиции в бизнес: что нужно знать

Зачем нужны инвестиции

Деньги являются одним из основных активов бизнеса. При их отсутствии проект утрачивает способность функционировать. Если бизнес стремится к развитию, нужно закупать оборудование и материалы, нанимать квалифицированных работников и выплачивать им зарплату.

Чем больше средств вкладывает предприниматель в развитие своего проекта, тем больше дохода он получает. Например, магазин купил товар стоимостью 500 рублей и выручил при его продаже 650 рублей. Доход составил 150 рублей. Чтобы увеличить финансовый результат в два раза и заработать 300 рублей, магазин планирует в следующий раз приобрести товар в двойном объеме. Но для этого нужна дополнительная сумма.

Источники финансирования бизнеса

Бизнес может развиваться на собственные деньги. Для этого необходимо направлять всю чистую прибыль на его расширение. Например, предприниматель получил доход в размере 50 тысяч рублей. Сумма расходов составила 30 тысяч рублей. Прибыль в размере 20 тысяч рублей направляется на финансирование потребностей бизнеса. Но это не всегда помогает достичь желаемых результатов. Расходы могут оказаться существенно выше. Заработанных денег может не хватить на то, чтобы занять достойные позиции среди конкурентов. Поэтому большинство компаний занимается поисками дополнительных источников финансирования. 

ВНИМАНИЕ! Использование заемного капитала называется финансовым рычагом. При правильном подходе с его помощью можно увидеть, каким окажется эффект от привлечения инвестиций в бизнес.

Источники финансирования бизнеса делятся на несколько основных категорий: 

1. Условно бесплатные. В данном случае предприниматель получает средства в долг, но не платит за их использование. Возврату подлежит та же сумма, которая была получена по договору.
2. Инвестиции. В обмен на вложенные средства компания предоставляет второму участнику соглашения право собственности на долю бизнеса. Увеличивается количество лиц, претендующих на получение части прибыли. 
3. Кредит. Привлечение заемного капитала предусматривает необходимость возврата полученных средств с процентами. 

Эта классификация является условной. Например, получить деньги в долг у друга или знакомого можно как на бесплатной основе, так и под проценты, как при оформлении кредита в банке. Но в большинстве случаев классификация соответствует реальности. 

Условно бесплатные деньги

Эта категория инвестиций делится на несколько подвидов. 

Получение средств в долг у друзей или знакомых

Друзья, родственники или знакомые могут предоставить во временное пользование небольшие суммы. Например, родители предпринимателя недавно продали квартиру умершего дедушки и готовы предложить для развития бизнеса часть вырученных денег. 

ВНИМАНИЕ! Количество средств, которые можно получить в долг, зависит от финансового состояния людей, готовых предложить свою помощь, а также от вида отношений, существующих между сторонами договора. 

Преимущества этого источника финансирования заключаются в следующем: 

• отсутствие обязательств по уплате процентов (случаются исключения);
• возможность получения средства от родственников без необходимости их возвращать. 

Недостатки: 

• отсутствие возможности регулярного получения средств в связи с их ограниченным количеством; 
• риски возникновения претензий со стороны родственников или друзей, которые могут считать себя практически партнерами предпринимателя после вложения средств в бизнес. 

Государственные гранты и субсидии

Государство предоставляет гранты и субсидии предприятиям, работающим в приоритетных для страны сферах, включая высокие технологии, медицину, экологию и образование. 

ВНИМАНИЕ! После получения гранта предприниматель обязуется представить документы, подтверждающие использование средств по назначению. Это могут быть договоры или чеки на покупку оборудования, оплату аренды помещения.

В случае расходования полученных средств не по целевому назначению, а также при закрытии бизнеса предприниматель обязан вернуть деньги государству. 

Преимущество такого источника финансирования заключается в отсутствии необходимости возвращать полученные средства при условии их целевого расходования. 

Минусы:

• предоставление средств исключительно предприятиям определенных сфер деятельности;
• возможность использования средств только для указанных целей; 
• зависимость размера субсидии от определенной государственной программы и региона реализации бизнес-проекта; 
• необходимость сбора большого пакета документов, что связано с потерями времени. 

Краудфандинг

Предприниматель может получить средства во временное пользование от физических лиц под определенный процент. Другой вариант — средства предоставляются безвозмездно, без необходимости их возврата. Можно получить деньги в обмен на продукт или вознаграждение нематериального характера. В таком случае для обозначения сделки часто применяется термин «ревордс-краудфандинг». В переводе rewards означает награды. 

С помощью краудфандинга владелец бизнеса привлекает средства для выпуска нового продукта, который может быть материальным (техника и др.) или нематериальным (фильм, компьютерная игра, музыкальная композиция и др.). 

ВНИМАНИЕ! Существуют специальные платформы для краудфандинга. Зарубежные площадки: «Индигоугоу» и «Кикстартер». Отечественные: «Планета» и «Бумстартер». 

С помощью «Бумбастер» удалось привлечь 3 миллиона рублей для создания фильма «28 панфиловцев». Посредством «Кикстартера» было собрано более 20 миллионов рублей для производства умных часов Pebble. Первый миллион удалось получить в течение 50 минут. 

Финансовые вложения осуществляются физическими лицами. Каждый участник по своему желанию делает взнос с учетом собственных возможностей. В обмен на деньги предоставляются определенные бонусы. Это может быть первоочередное право на покупку нового продукта, скидки, участие в вебинарах и др. Задача предпринимателя заключается в принятии мер, направленных на повышение интереса потенциальных вкладчиков к проекту. 

Преимущества краудфандинга: 

• неограниченный размер финансирования;
• наличие платформ, не предусматривающих обязательного возврата средств даже в случаях, если запуск проекта не состоится. 

Минусы:

• низкая вероятность получения необходимой суммы для реализации проектов, не связанных с инновациями или творчеством; 
• отсутствие возможности прогнозирования размера финансирования. 

Фандрайзинг

Этот способ привлечения финансов отличается высокой конкуренцией и недоверием инвесторов. С помощью фандрайзинга сложно привлечь дополнительный капитал предприятиям малого бизнеса, а также социальным проектам. 

ВНИМАНИЕ! Фандрайзинг предусматривает привлечение средств для реализации конкретного проекта. Инвесторы не получают материальной выгоды. Их интерес заключается в возможности повышения своего имиджа и проведения рекламной кампании.

В отличие от краудфандинга инвесторы вкладывают средства в бизнес на определенных условиях. Предприниматель обязуется представить отчет о том, куда были потрачены полученные деньги, и показать результат реализации проекта. Инвесторы могут оказывать помощь в продвижении и рекламировании нового продукта. 

Преимущества фандрайзинга: 

• участие спонсоров в реализации и продвижении проекта;
• отсутствие необходимости самостоятельно искать инвесторов, так как эта обязанность возлагается на фандрайзера. 

Недостатки:

• желание инвесторов вкладывать средства исключительно в социально значимые проекты; 
• платные услуги фандрайзера; 
• отсутствие гарантий финансирования и невозможность прогнозирования их размера. 

Инвестиции

Средства на развитие бизнеса можно получить от коммерческих фондов, фондов с государственной поддержкой и от частных инвесторов. 

ВНИМАНИЕ! Существует большая разница между партнером и инвестором. Последний вкладывает средства в развитие предприятия и получает право собственности на долю бизнеса, но не участвует в ежедневном рабочем процессе. Партнер принимает активное участие в работе компании. Он, как и второй собственник, является полноценным руководителем предприятия. 

Инвесторы могут быть профессиональными или случайными. Первые вкладывают средства одновременно в несколько компаний и получают от этого доход. Для случайных инвесторов вложения не являются основным видом деятельности. 

Особенности этого источника финансирования: 

1. Долю в бизнесе можно получить только в случае, если предприятие имеет статус ООО. Для ИП такая возможность не предусмотрена. Поэтому рассчитывать на инвестиции могут только крупные компании. Индивидуальные предприниматели могут получить деньги с помощью услуги кредитования.
2. Необходимость проведения выплат инвесторам. Лицо, вложившее средства в развитие предприятие, получает долю в бизнесе. Так инвестор обеспечивает себе доступ к участию в принятии управленческих решений и право на получение дивидендов.

Чтобы привлечь средства инвесторов, занимающихся финансированием стартапов, нужно иметь инновационный бизнес. В первую очередь, это ИТ-компании. Другие предприятия не могут рассчитывать на инвестиции для стартапов. 

Условия финансирования указываются в документах. Это может быть партнерское соглашение или корпоративный договор. Для исключения рисков рекомендуется внимательно отнестись к составлению документов с учетом всех нюансов.

Имущество инвестиций: 

• возможность получить не только деньги, но и профессиональную консультацию; 
• возможность привлечения повторного или регулярного финансирования;
• большие возможности для развития компании с дальнейшим выходом на биржу;
• отсутствие обязательств по выплатам дивидендов при отрицательных финансовых результатах работы компании.

Недостатки: 

• необходимость предоставления доли в бизнесе инвестору;
• зависимость дивидендов от размера чистой прибыли (по мере роста дохода обязательства возрастают);
• участие инвесторов в решении важных вопросов.

Кредитование

Кредит можно получить не только в банке, но и от государства, а также на специальных платформах и в МФО. 

В каждом случае применяется стандартная процедура: 

1. Компания подает заявку на оформление займа и предъявляет необходимые документы. 
2. Кредитор проверяет данные и определяют условия предоставления средств. 
3. Если обе стороны достигают соглашения, заключается договор. 
4. Заемщик получает средства. 
5. В течение определенного периода деньги возвращаются кредитору с процентами. 

ВНИМАНИЕ! Услуги для предпринимателей предоставляются корпорацией по развитию малого и среднего бизнеса. В ее структуру входит МСП Банк. Он выдает кредиты с низкой процентной ставкой. Деньги поступают на счета заемщиков через другие банки, в том числе коммерческие.

Преимущества кредитования:

• возможность сохранить всю компанию в собственности;
• предсказуемая долговая нагрузка; 
• фиксированный размер ежемесячных обязательств, не зависящий от объемов прибыли. 

Минусы:

• обязательства по возврату заемных средств с процентами; 
• риски получения кредита на невыгодных условиях; 
• необходимость подтверждения финансовой состоятельности при оформлении займа. 

Как избежать рисков

Чтобы избежать рисков, инвестору рекомендуется: 

1. Отказаться от получения займов с высокой процентной ставкой у физических лиц на короткий срок при отсутствии четких условий кредитования, зафиксированных документально.
2. Отказаться от услуг МФО. Эти организации выдают кредиты на короткий срок под высокие проценты. 

При оформлении кредитов под залог недвижимости или автомобиля следует тщательно оценить дальнейшие перспективы. Даже самый с первого взгляда надежный проект может оказаться провальным. В таком случае предприниматель не только останется без дохода, но и утратит право собственности на имущество.