Цены на драгоценные металлы в мире
По данным американской товарной биржи Comex, в течение 2023 года стоимость фьючерсов на золото выросла больше чем на 7 %. При этом цены серебра, платины и палладия упали на 4,3 %, 18,1 % и 43 % соответственно.
Котировки драгоценных металлов в 2023 году колебались в таких диапазонах:
- золото — от 1 818 до 2 061 долларов за унцию;
- серебро — от 20,1 до 26,4 долларов;
- платина — от 845 до 1 141 долларов;
- палладий — от 968 до 1 810 долларов.
В России информация о стоимости драгоценный металлов ежедневно публикуются ЦБ РФ. Цены рассчитываются на основании данных, полученных от Лондонской ассоциации рынка драгоценных металлов (LBMA). Приобрести золото, серебро, платину и палладий непосредственно у ЦБ РФ невозможно. Драгоценные металлы торгуются коммерческими банками. Российские финансовые учреждения продают их с комиссией, устанавливая собственные цены, которые значительно отличаются от котировок ЦБ РФ. Как показывает практика, эта разница может составлять как 4 %, так и все 18 %. Самая высокая комиссия устанавливается по отношению к драгоценным металлам в слитках.
Внимание! На стоимость драгоценных металлов в России влияет курс рубля. В 2023 году он вырос почти на 30 %. Стоимость покупки золота в Сбербанке увеличилась больше чем на 57 %, серебра — более чем на 32%, платины — больше чем на 13 %. При этом цена палладия снизилась почти на 26 %.
Золото
В первой половине 2023 года многие страны наращивали объемы запасов золота в государственных резервах:
- Китай — на 103 тонны;
- Сингапур — почти на 72 тонны;
- Польша — почти на 49 тонн.
При в этом Турция, наоборот, уменьшила запасы золота на 102 тонны. Таким же образом поступил и Казахстан. Золотые резервы этой страны были сокращены больше чем на 38 тонн.
В конце 2023 года золото пользовалось большим спросом у инвесторов и выполняло роль защитного актива. После возникновения геополитических рисков, связанных с конфликтом между Израилем и Сектором Газа, начиная с 7 октября, объемы покупок драгоценного металла начали активно расти. Котировки золота в это время стремительно выросли. Периодически они достигали 2 000 долларов за унцию и демонстрировали свой максимум за период с мая 2023 года. Но в ноябре ситуация стабилизировалась и котировки вернулись к своим первоначальным значениям.
В 2024 году основным фактором, влияющим на стоимость золота в мире, является денежно-кредитная политика США и других развитых государств. Большое значение имеет и геополитическая ситуация. На практике замечено, что в периоды глобальной напряженности спрос на золото резко возрастает. Это приводит к увеличению его цены.
Кроме того, котировки золота зависят от действий центральных банков, от ключевых ставок и себестоимости добычи драгоценного металла. В 2024 году значительных просадок цены не ожидается. Существует большая вероятность, что котировки продолжат рост.
Если в экономике США начнется период рецессии, стоимость золота может вырасти. Этому могут способствовать падение ключевой ставки ФРС и ухудшение ситуации на фондовом рынке. В такие периоды инвесторы принимают меры по защите портфеля. Для этого часто используются вложения в золото.
Серебро
Динамика цены серебра обычно является отражением изменения стоимости золота. Но в 2023 году на рынке драгоценных металлов сложилось иная ситуация. Золото дорожало, а серебро дешевело. Эксперты объяснили происходящее влиянием двух факторов. Серебро реагирует на изменения, вносимые в монетарную политику, но при этом ведет себя скорее не как драгоценный, а как промышленный металл.
Внимание! Ослабление промышленного сектора экономик ведущих стран мира повлекло за собой снижение спроса на серебро и падение его котировок.
Кроме того, в 2023 году Центральные Банки не слишком были заинтересованы в приобретении данного металла. Поэтому котировки серебра демонстрировали слабую динамику. В 2024 году прогнозируется их рост по мере увеличения промышленной активности. Так как глобальная экономика не демонстрирует готовности к стремительному развитию, серебро, скорее всего, останется менее привлекательным инструментом для вложений, чем золото.
Платина и палладий
Платина и палладий — это, прежде всего, промышленные металлы. Динамика их котировок зависит от спроса представителей производственного сектора.
Изменения цены золота и других драгоценных металлов различаются, так как они находятся под влиянием разных факторов. Платина и палладий лишены структурной поддержки. Золото используется Центральными Банками в качестве инструмента для инвестирования государственных резервов. Другие драгоценные металлы, как правило, менее востребованы, так как меньше подходят для этих целей.
Внимание! В последнее время стоимость палладия и платины снижается. Это объясняется развитием сектора электромобилей. Для изготовления таких машин требуется меньше металла, чем для производства транспортных средств с двигателями внутреннего сгорания.
Наибольшее воздействие негативных факторов испытывает на себе палладий. По мнению экспертов, в ближайшем будущем котировки этого металла могут снизиться. Платины это касается в меньшей степени. Данный металл имеет более широкую сферу применения. Он используется в производстве медицинского оборудования, чипов и др. Китайские производители автомобилей активно приобретают платиновые автокатализаторы. В связи с этим, эксперты предполагают, что в ближайшем будущем цены на данный металл останутся стабильными.
Инвестиции в драгоценные металлы: плюсы и минусы
Преимущества вложения средств драгоценные металлы:
- Высокая ликвидность. Драгоценные металлы не имеют привязки ни к одной валюте или ценной бумаге. Поэтому их можно продать в любое время в любой точке земного шара, независимо от политической и экономической ситуации в мире.
- Универсальность. Инвестиции в золото подходят для любой стратегии. Все зависит от способа вложения средств. Для долгосрочного инвестирования можно использовать слитки. Для спекуляций лучше подойдут акции золотодобывающих компаний.
- Высокая ценность. Ресурсы драгоценных металлов в природе ограничены. Поэтому даже через несколько десятилетий их можно будет продать по высокой цене.
- Долговечность. При соблюдении правил хранения драгоценные металлы могут сохранять свой первоначальный вид в течение многих сотен лет.
Недостатки вложения средств в драгоценные металлы:
- Низкая доходность. Рост стоимости драгоценных металлов отличается небольшими темпами. Для получения существенной прибыли следует вкладывать средства в данные актив на длительный период — от 10 – 15 лет.
- Отсутствие дополнительной доходности. При вложениях в драгоценные металлы инвестор не может получать дивиденды и купоны. Прибыль формируется исключительно за счет разницы котировок покупки и продажи актива.
- Высокая стоимость. Чтобы приобрести драгоценные металлы, инвестору придется выделить для этого крупную сумму. Стоимость активов (кроме серебра) составляет от 2 000 руб за 1 грамм.
Какой драгоценный металл больше подойдет для инвестиций
Наибольший интерес для инвесторов в 2024 году представляет золото. Вторую позицию в рейтинге занимает серебро. Интерес к палладию может возрасти после того, как его цена достигнет уровня поддержки.
Эксперты рекомендуют инвесторам в 2024 году использовать золото в качестве защитного инструмента для хранения капитала и диверсификации портфеля. Существует небольшая вероятность, что котировки серебра, палладия и платины в ближайшем будущем вернутся к первоначальному уровню. Рост цен этих драгоценных металлов возможен в случае смягчения политики ФРС и ЕЦБ.
Внимание! Инвестиции в физическое золото в слитках не подходят инвесторам, предпочитающим спекулятивные стратегии. Данный актив рекомендуется использовать для долгосрочных инвестиций с целью хранения капитала и диверсификации портфеля. Для краткосрочных и среднесрочных сделок лучше использовать акции золотодобывающих компаний. Ценные бумаги российских эмитентов представлены на Московской бирже.
В условиях рисков мировой рецессии инвестиции в золото могут оказаться более выгодным вариантом, чем вложения в акции. Тем не менее, они уступают свои позиции облигациям с фиксированной доходностью.
Правила инвестирования в драгоценные металлы
Чтобы получить прибыль, инвестору при работе с драгоценными металлами рекомендуется придерживаться таких правил:
- Использовать долгосрочные стратегии. Стоимость драгоценных металлов растет медленными темпами. Инвестиции могут опередить рост инфляции, сохранить капитал и принести доход в периоде от 10 – 15 лет.
- Анализировать рыночные условия. В периоды экономических кризисов котировки золота растут. При стабилизации ситуации они снижаются. Поэтому в сложные времена не рекомендуется поддаваться всеобщей панике и приобретать драгоценный металл. Лучше выждать некоторое время и купить золото по более низкой цене.
- Использовать методы диверсификации. Рекомендуется выделить драгоценным металлам не больше 10 % объема инвестиционного портфеля. Это касается и таких надежных активов как золото и серебро.
Чтобы правильно сформировать портфель с вложениями в драгоценные металлы, необходимо определить цели и сроки инвестирования. Не рекомендуется направлять весь капитал на покупку одного инструмента, даже если он отличается высокой надежностью.