Специфика торговли на фондовом рынке и на Форекс
И биржа, и Форекс-дилеры предоставляют инвесторам услуги по организации торгов валютными парами. Но следует отметить, что международный рынок отличается от Мосбиржи более крупными оборотами. Его участниками являются банки, фонды и транснациональные корпорации. Данный перечень не ограничен трейдерами и инвесторами.
На Московской бирже, в связи с рядом геополитических событий, торги некоторыми популярными валютными парами были прекращены. Заключив договор с Форекс-дилером, инвестор получает доступ к этим инструментам. Но следует отметить, что не все лицензированные компании могут предложить максимально широкий выбор валютных пар.
Еще одно отличие заключается в размере кредитного плеча. Многие российские Форекс-дилеры устанавливают его на высоком уровне — 1:40. Московская биржа в большинстве случаев может предложить кредитное плечо 1:5 или 1:10. При этом заемные средства позволяют инвесторам увеличить объемы сделок. Повышается размер потенциальной доходности. Но и риски при этом растут. Это необходимо учитывать.
Кроме того, биржевые торги ночью приостанавливаются. На международном валютном рынке сделки можно заключать в любое время суток.
Следует отметить, что через Форекс-дилеров невозможно провести операции реальной покупки или продажи валюты. Трейдер отслеживает движение курса и заключает пари на его рост или падение. При этом инвестор не становится реальным владельцем валюты. Он получает прибыль или убыток после закрытия позиции.
И на бирже, и через Форекс-дилеров можно торговать контрактами. В первом случае используются фьючерсы и опционы, во втором — CFD. Деривативы Московской биржи могут быть расчетными и поставочными. Сделки заключаются между инвесторами. CFD — это контракт на разницу цен. Сделки заключаются между трейдером и дилером. Стоимость фьючерсов определяется в ходе биржевых торгов. Цена на CFD устанавливается дилером.
Внимание! CFD торгуются с более высоким кредитным плечом, чем инструменты срочного рынка Московской биржи. Это увеличивает потенциальную прибыль и убытки. CFD не участвуют в биржевых торгах. Все операции проводятся через дилеров, что повышает уровень рисков контрагента. Сделки с фьючерсами защищены биржей.
Базовым активом CFD, как и фьючерсов, могут быть индексы, товары или ценные бумаги, например, акции. Биржа предоставляет возможность вкладывать капитал в инструменты фондового рынка напрямую, а не только через контракты. С помощью Форекс-дилера осуществить сделку с ценными бумагами невозможно. Покупая акции на бирже, инвестор становится собственником актива и владельцем части бизнеса эмитента. Он может получить прибыль не только от роста стоимости ценной бумаги, но и в виде дивидендов. Это обеспечивает инвестору стабильный регулярный доход.
Торговля CFD на акции не открывает доступа к получению дивидендов. Кроме того, данный инструмент, в отличие от ценных бумаг, не подходит для долгосрочных инвестиций. Обычно у Форекс-дилеров по CFD спред больше, чем при торговле акциями на бирже напрямую.
Безопасность
Любая компания, предоставляющая брокерские услуги в России, должна иметь лицензию Центрального банка. Для получения данного документа необходимо выполнить ряд правил, например, сформировать уставной капитал и штат сотрудников. Работники компании должны иметь аттестаты, подтверждающие их квалификацию.
Деятельность лицензированных брокеров контролируется ЦБ РФ. В своей работе посреднические компании обязаны руководствоваться законодательством и инструкциями регулятора. При обнаружении нарушений установленных норм Центральный банк может лишить брокера лицензии. Данные требования распространяются и на дилеров. Рынок Forex в России на сегодняшний день является легальным.
Права на владение активами
Сделки с биржевыми активами фиксируются торговой площадкой, брокерами и депозитариями. В обязанности последних входит ведение реестра собственников ценных бумаг.
Брокер открывает для каждого клиента отдельный счет. Это обеспечивает безопасные условия хранения средств. Деньги с этих счетов не подлежат взысканию в целях погашения обязательств брокера. Последний не может воспользоваться ими в своих интересах.
Дилеры, как и брокеры, работают по установленным правилам в соответствие с нормами законодательства. Но в процессе работы на рынке Форекс у инвесторов не возникает право собственности на активы. Сделка не предусматривает передачу имущества от одного участника другому. При ее закрытии трейдер получает прибыль или убыток. Это своеобразное пари. Если прогнозы трейдера оправдаются, дилер выплатит ему сумму дохода.
Уровень риска
Особенности торговли Форекс-инструментами – это, во-первых, встроенное кредитное плечо. Трейдер может приобрести валюту, стоимость которой значительно превышает сумму его капитала. Дилер предоставляет клиенту кредит. Если прогнозы трейдера оправдаются, сделка принесет крупную прибыль. В противном случае инвестор может понести большие убытки.
Внимание! Торговля с кредитным плечом связана с высоким уровнем рисков.
Биржа ограничивает размер кредитного плеча. На фондовом рынке инвестор может использовать заемные средства в соотношении не больше чем 1:7. При работе с фьючерсами и опционами размер кредитного плеча может быть повышен до 1:10.
На фондовом рынке целесообразно заключать сделки на собственные средства. Здесь можно найти множество инструментов, котировки которых меняются в широком диапазоне. Акции в течение одного дня могут вырасти или упасть на 5 – 10 %.
Стратегии торговли
Валюта не считается активом. Предпосылки для ее долгосрочного роста отсутствуют. Курсы валют зависят от многочисленных факторов, таких как экономические, психологические, геополитические. Данный инструмент используется в целях определения ценности товаров. Поэтому торговля на Форексе основана на спекуляциях.
Акция — это актив, который может расти в долгосрочной перспективе. Если бизнес эмитента развивается и приносит положительные финансовые результаты, стоимость ценных бумаг повышается. Возможно возникновение краткосрочных просадок, после которых котировки восстанавливаются и продолжают рост.
Выводы
При выбора рынка для торговли необходимо учитывать индивидуальные предпочтения инвестора, цели и толерантность к риску. Если трейдер стремится к получению небольшой прибыли путем реализации краткосрочных стратегий, ориентированных на колебания цен, Форекс может оказаться более выгодным, чем биржа. Он отличается от фондового рынка более высокой волатильностью. Опытные инвесторы могут извлечь пользу из этой особенности.
При этом Форекс-дилеры предлагают более высокое кредитное плечо, чем биржевые брокеры. Торговля на валютном рынке требует от трейдеров принятия усиленных мер риск-менеджмента. Кредитное плечо значительно повышает степень риска. Возникает большая вероятность убытков.
Инвесторам, предпочитающим консервативные стратегии, например, «купи и держи», рекомендуется отдать предпочтение фондовому рынку. Это более безопасный вариант.
Следует отметить, что инвестор может совмещать работу на двух рынках, торгуя валютными парами, акциями и другими инструментами. В таком случае потребуется использовать разные стратегии и проявить терпение на пути к успеху.