Чистые оборотные активы — важная экономическая величина для жизнедеятельности предприятия. Наша задача — выяснить, что к ним относится, и рассмотреть методы расчета.
Значение показателя «чистые оборотные активы»
Предприятие в ходе своей деятельности использует ресурсы, именуемые в бухгалтерском учете активами. Они подразделяются на внеоборотные и оборотные.
Объем и состав чистых оборотных активовопределяют важнейшие условия финансовой стабильности предприятия. Оптимальное значение собственных оборотных ресурсов позволяет организации не только погашать долговые обязательства, но и вкладывать средства в дальнейшее расширение бизнеса. Это является важным обстоятельством для инвесторов и кредиторов при рассмотрении возможности финансовых вложений в деятельность компании.
Дополнительную информацию об оборотных активах см. в материале «Чистые активы — что это в балансе (нюансы)?».
Порядок определения параметра чистых оборотных активов
Для определения объема чистых оборотных активов используют 2 варианта расчета. Для вычислений берут данные из бухгалтерского баланса. Итоговые суммы показателей, полученные с применением разных способов подсчета, будут равны.
При 1-м варианте расчета чистые оборотные активы — это совокупность активов, остающихся в распоряжении организации после того, как за счет этих средств были полностью исполнены краткосрочные обязательства.
Вычисление производится по формуле:
ЧОА = ОА - КФО,
где:
ЧОА — чистые оборотные активы;
ОА — оборотные активы;
КФО — краткосрочные финансовые обязательства.
Оборотные активы (ОА) обеспечивают постоянный процесс деятельности и обслуживают текущие нужды предприятия. Использование ресурсов для получения прибыли происходит в течение производственного цикла однократно. Период потребления — не более года.
Для формирования оборотных активов используются собственные и заемные средства. Балансовая статья «Оборотные активы» содержит следующие показатели:
- товарно-материальные запасы;
- дебиторская задолженность;
- краткосрочные финансовые вложения;
- денежные средства;
- иные активы.
Более подробно об оборотных активах см. в материале «Оборотные активы предприятия и их показатели (анализ)».
Под краткосрочными финансовыми обязательствами понимают задолженность предприятия со сроком погашения меньше года.
Краткосрочные обязательства состоят из следующих статей:
- краткосрочные заемные средства;
- кредиторская задолженность;
- задолженность по налогам и заработной плате;
- задолженность по ценным бумагам.
При 2-м варианте чистые оборотные активы — это совокупность активов, которые определятся как собственный капитал компании и долгосрочные финансовые обязательства, за исключением средств, потраченных на внеоборотные активы.
Формула для расчета следующая:
ЧОА = СКП + ДФО - ВА,
где:
ЧОА — чистые оборотные активы;
СКП — собственный капитал предприятия;
ДФО — долгосрочные финансовые обязательства;
ВА — внеоборотные активы.
Собственный капитал предприятия показывает суммарную стоимость средств фирмы, которые принадлежат ей на праве собственности. Арифметически собственный капитал определяется как разница между итогом актива или пассива баланса (валюта баланса) и собственными долгами предприятия.
В балансе собственный капитал отражается в следующих статьях:
- уставный капитал;
- резервный капитал;
- добавочный капитал;
- нераспределенная прибыль;
- прочие резервы.
Под долгосрочными финансовыми обязательствами рассматривают различные виды долговых требований к предприятию. Выплаты по ним происходят в срок более года после отчетной даты. Основной составляющей данного показателя являются кредиты банков и заемные средства. Также в его состав входят векселя, облигации и отсроченные налоговые обязательства.
Внеоборотные активы — это имущественные ценности предприятия. Они неоднократно используются в ходе производства и поэтапно переносят свою стоимость на создаваемый продукт в течение продолжительного времени.
Перечень внеоборотных активов содержит:
- основные средства;
- нематериальные активы;
- вложения во внеоборотные активы;
- долгосрочные финансовые вложения.
Подробнее о статьях бухгалтерского баланса см. в материале «Бухгалтерский баланс (актив и пассив, разделы, виды)».
Итоги
Необходимый размер чистых оборотных активов для каждого хозяйствующего субъекта определяется индивидуально. Поскольку данный показатель выявляет потребность в собственном капитале, его величина может зависеть от вида деятельности организации, размера бизнеса, темпов потребления ресурсов и скорости взыскания дебиторской задолженности.
При ограниченной величине оборотных активов фирма не может оплачивать в срок возникшие краткосрочные обязательства. При избыточной сумме оборотных ресурсов можно говорить о малоэффективном использовании имущества компании. Оценка чистых оборотных активов служит основной характеристикой в определении ликвидности предприятия, поскольку ликвидность — это умение преобразовать имущество в денежные средства, сохранив при этом возможность обеспечить погашение всех текущих обязательств.