Особенности анализа консолидированной отчетности

Анализ консолидированной отчетности представляет собой набор аналитических и расчетных процедур. Из нашего материала вы узнаете об основных задачах и этапах анализа консолидированной отчетности.

Задачи анализа финансовой отчетности

Подготовка отчетности к анализу

Анализ и аудит консолидированной отчетности: общие подходы

Особенности анализа консолидированной отчетности

Итоги

Задачи анализа финансовой отчетности

Анализ финансовой отчетности помогает решить множество задач, среди которых можно назвать следующие:

• сделать выводы о степени эффективности использования активов;
• понять, насколько фирма зависима от внешнего финансирования;
• просчитать финансовые коэффициенты и сравнить результаты с нормальными их значениями, предпринимая шаги для их сближения и улучшения;
• увидеть прогресс или деградацию жизненного цикла фирмы, сопоставляя финансовое состояние и результаты ее работы за несколько отчетных периодов;
• получить ответ на вопрос о необходимости привлечения инвестиций для развития фирмы;
• оценить способность руководства фирмы эффективно управлять и успешно развивать бизнес;
• решать организационные, финансовые и управленческие задачи.

Таким образом можно оценить работу отдельно взятой фирмы. На сегодняшний день такой анализ не представляет особого труда. Осуществить его можно с помощью специализированных программ или по отдельным методикам вручную — достаточно только, чтобы показатели отчетности достоверно отражали истинное финансовое положение компании.

Несколько иначе дело обстоит с анализом консолидированной отчетности.

ВАЖНО! Под консолидированной отчетностью (КО) понимается совокупность информации, отражающей финансовое положение и результаты работы группы компаний как единого целого (ст. 1 закона «О консолидированной финансовой отчетности» от 27.07.2010 № 208-ФЗ).

О международных подходах к понятию консолидированной отчетности см. материал «МСФО № 10 Консолидированная финансовая отчетность».

КО составляется на основе индивидуальных финансовых отчетов входящих в группу компаний, поэтому носит сложносоставной характер и требует особых аналитических подходов и методик. Об этом поговорим в следующем разделе.

Подготовка отчетности к анализу

В соответствии со ст. 3 закона № 208-ФЗ КО составляется в соответствии с МСФО — международными стандартами финансовой отчетности.

Помимо этого, российские фирмы, входящие в группу, обязаны составлять свою отчетность в соответствии с российскими нормами. Поэтому их отчетность должна быть:

• трансформирована по нормам МСФО;

либо

• получена в результате параллельного ведения учета и составления отчетности по международным нормам.

Перевод «национальной» отчетности в «международную» происходит в несколько этапов, которые включают:

• подготовку дополнительной информации (в том числе аналитической), необходимую для трансформации отчетности;
• осуществление необходимых корректировок.

Корректировки необходимы для перевода отчетности в МСФО-формат из-за различий между учетными и отчетными подходами национальных и международных норм.

Изучайте нюансы МСФО с материалами нашего сайта:

• «Учетная политика в формате МСФО — основные положения»;
• «Составляем отчет о прибылях и убытках в формате МСФО»;
• «Управленческий учет по МСФО — основные преимущества».

Все произведенные корректировки требуют аналитического раскрытия, поскольку трансформированная информация в последующем используется для составления КО.

Чтобы анализ имел практическое значение, при составлении КО должны учитываться следующие нюансы:

• входящие в группу компании должны применять единые учетные подходы (учетную политику);
• финансовые отчеты всех фирм группы должны иметь единую отчетную дату;
• внутригрупповые операции подлежат исключению из отчетности.

В том случае, когда указанные правила не выполняются, требуется провести соответствующие уточнения (корректировки).

Если КО составлена по всем правилам и с соблюдением требуемых условий, можно приступать к ее анализу. О его особенностях расскажем в следующих разделах.

Анализ и аудит консолидированной отчетности: общие подходы

Анализ КО необходим:

• для оценки результатов деятельности группы;
• определения структуры капитала и имущества в группе;
• осуществления прогнозов роста текущей доходности акций;
• решения иных задач.

К анализу КО необходимо предварительно подготовиться. Для этого нужно:

• конкретизировать вид консолидации;
• детализировать условия, при которых фирмы были объединены в группу;
• охарактеризовать внутригрупповые взаимосвязи.

Для анализа КО целесообразно использовать специальные показатели. К примеру:

• финансовые коэффициенты;
• рейтинговое число;
• степень устойчивости финансового состояния.

Помимо этого, требуется:

• определить удельный вес материнской компании (МК) и дочерних фирм (ДФ) в имуществе группы;
• оценить долю участия ДФ и в активах группы;
• рассчитать удельный вес собственных средств МК и ДФ в источниках формирования имущества группы;
• оценить долю участия ДФ в источниках формирования имущества группы;
• осуществить иные аналитические процедуры.

Анализ консолидированной отчетности необходимо дополнять «индивидуальным» анализом отчетности МК и ДФ. С его помощью определяется:

• степень изменения финансового состояния каждой ДФ в отчетном периоде по сравнению с предыдущими периодами;
• влияние вышеуказанного изменения на финансовое состояние группы.

ВАЖНО! В соответствии со ст. 5 закона № 208-ФЗ годовая КО подлежит обязательному аудиту.

В процессе проведения аудита КО применяются специальные методы анализа.

О видах и методах анализа индивидуальной отчетности расскажут материалы нашего сайта:

• «Методика анализа бухгалтерского баланса предприятия»;
• «Как провести анализ рентабельности?»;
• «Как провести анализ собственного капитала предприятия?»

Особенности анализа консолидированной отчетности

Как было отмечено в предыдущем разделе, важными элементами анализа являются расчет финансовых коэффициентов и определение рейтингового числа.

При этом необходимо учитывать структуру группы, поскольку в ее составе могут быть фирмы различной отраслевой принадлежности. Для анализа важно отобрать те финансовые коэффициенты, которые были бы значимыми для оценки финансового состояния любой фирмы (без отраслевой привязки).

К примеру, к их числу можно отнести коэффициенты:

• ликвидности;
• финансовой независимости;
• инвестирования;
• структуры заемного капитала;
• устойчивости экономического роста;
• оборачиваемости активов;
• другие виды коэффициентов.

Для определения рейтингового показателя могут использоваться специально разработанные алгоритмы и программы. На основе рассчитанного рейтингового числа устанавливается степень устойчивости финансового состояния:

• консолидированной группы в целом;
• каждой единицы группы в отдельности.

Обычно это состояние определяется 4 рангами:

• отличное (абсолютно устойчивое);
• хорошее (относительно устойчивое);
• удовлетворительное (относительно неустойчивое);
• неудовлетворительное (абсолютно неустойчивое).

Такой анализ позволяет сформировать вывод о степени влияния изменений финансового состояния каждого входящего в группу предприятия на изменение финансового состояния группы в целом.

По результатам анализа формулируется важное заключение об эффективности работы консолидированной группы, подтверждением которого может являться существенное превышение синергетического эффекта (пользы при объединении компаний) от совместного использования имеющихся у группы ресурсов над совокупным эффектом от использования ресурсов каждой отдельно взятой фирмы.

Итоги

Анализ консолидированной отчетности позволяет сделать выводы об эффективности работы группы в целом и входящих в ее состав отдельных фирм.

Для проведения анализа необходима достоверная и полная информация, сформированная по международным нормам.