Анализ консолидированной отчетности представляет собой набор аналитических и расчетных процедур. Из нашего материала вы узнаете об основных задачах и этапах анализа консолидированной отчетности.
Задачи анализа финансовой отчетности
Анализ финансовой отчетности помогает решить множество задач, среди которых можно назвать следующие:
- сделать выводы о степени эффективности использования активов;
- понять, насколько фирма зависима от внешнего финансирования;
- просчитать финансовые коэффициенты и сравнить результаты с нормальными их значениями, предпринимая шаги для их сближения и улучшения;
- увидеть прогресс или деградацию жизненного цикла фирмы, сопоставляя финансовое состояние и результаты ее работы за несколько отчетных периодов;
- получить ответ на вопрос о необходимости привлечения инвестиций для развития фирмы;
- оценить способность руководства фирмы эффективно управлять и успешно развивать бизнес;
- решать организационные, финансовые и управленческие задачи.
Таким образом можно оценить работу отдельно взятой фирмы. На сегодняшний день такой анализ не представляет особого труда. Осуществить его можно с помощью специализированных программ или по отдельным методикам вручную — достаточно только, чтобы показатели отчетности достоверно отражали истинное финансовое положение компании.
Несколько иначе дело обстоит с анализом консолидированной отчетности.
ВАЖНО! Под консолидированной отчетностью (КО) понимается совокупность информации, отражающей финансовое положение и результаты работы группы компаний как единого целого (ст. 1 закона «О консолидированной финансовой отчетности» от 27.07.2010 № 208-ФЗ).
О международных подходах к понятию консолидированной отчетности см. материал «МСФО № 10 Консолидированная финансовая отчетность».
КО составляется на основе индивидуальных финансовых отчетов входящих в группу компаний, поэтому носит сложносоставной характер и требует особых аналитических подходов и методик. Об этом поговорим в следующем разделе.
Подготовка отчетности к анализу
В соответствии со ст. 3 закона № 208-ФЗ КО составляется в соответствии с МСФО — международными стандартами финансовой отчетности.
Помимо этого, российские фирмы, входящие в группу, обязаны составлять свою отчетность в соответствии с российскими нормами. Поэтому их отчетность должна быть:
- трансформирована по нормам МСФО;
либо
- получена в результате параллельного ведения учета и составления отчетности по международным нормам.
Перевод «национальной» отчетности в «международную» происходит в несколько этапов, которые включают:
- подготовку дополнительной информации (в том числе аналитической), необходимую для трансформации отчетности;
- осуществление необходимых корректировок.
Корректировки необходимы для перевода отчетности в МСФО-формат из-за различий между учетными и отчетными подходами национальных и международных норм.
Изучайте нюансы МСФО с материалами нашего сайта:
- «Учетная политика в формате МСФО — основные положения»;
- «Составляем отчет о прибылях и убытках в формате МСФО»;
- «Управленческий учет по МСФО — основные преимущества».
Все произведенные корректировки требуют аналитического раскрытия, поскольку трансформированная информация в последующем используется для составления КО.
Чтобы анализ имел практическое значение, при составлении КО должны учитываться следующие нюансы:
- входящие в группу компании должны применять единые учетные подходы (учетную политику);
- финансовые отчеты всех фирм группы должны иметь единую отчетную дату;
- внутригрупповые операции подлежат исключению из отчетности.
В том случае, когда указанные правила не выполняются, требуется провести соответствующие уточнения (корректировки).
Если КО составлена по всем правилам и с соблюдением требуемых условий, можно приступать к ее анализу. О его особенностях расскажем в следующих разделах.
Анализ и аудит консолидированной отчетности: общие подходы
Анализ КО необходим:
- для оценки результатов деятельности группы;
- определения структуры капитала и имущества в группе;
- осуществления прогнозов роста текущей доходности акций;
- решения иных задач.
К анализу КО необходимо предварительно подготовиться. Для этого нужно:
- конкретизировать вид консолидации;
- детализировать условия, при которых фирмы были объединены в группу;
- охарактеризовать внутригрупповые взаимосвязи.
Для анализа КО целесообразно использовать специальные показатели. К примеру:
- финансовые коэффициенты;
- рейтинговое число;
- степень устойчивости финансового состояния.
Помимо этого, требуется:
- определить удельный вес материнской компании (МК) и дочерних фирм (ДФ) в имуществе группы;
- оценить долю участия ДФ и в активах группы;
- рассчитать удельный вес собственных средств МК и ДФ в источниках формирования имущества группы;
- оценить долю участия ДФ в источниках формирования имущества группы;
- осуществить иные аналитические процедуры.
Анализ консолидированной отчетности необходимо дополнять «индивидуальным» анализом отчетности МК и ДФ. С его помощью определяется:
- степень изменения финансового состояния каждой ДФ в отчетном периоде по сравнению с предыдущими периодами;
- влияние вышеуказанного изменения на финансовое состояние группы.
ВАЖНО! В соответствии со ст. 5 закона № 208-ФЗ годовая КО подлежит обязательному аудиту.
В процессе проведения аудита КО применяются специальные методы анализа.
О видах и методах анализа индивидуальной отчетности расскажут материалы нашего сайта:
- «Методика анализа бухгалтерского баланса предприятия»;
- «Как провести анализ рентабельности?»;
- «Как провести анализ собственного капитала предприятия?»
Особенности анализа консолидированной отчетности
Как было отмечено в предыдущем разделе, важными элементами анализа являются расчет финансовых коэффициентов и определение рейтингового числа.
При этом необходимо учитывать структуру группы, поскольку в ее составе могут быть фирмы различной отраслевой принадлежности. Для анализа важно отобрать те финансовые коэффициенты, которые были бы значимыми для оценки финансового состояния любой фирмы (без отраслевой привязки).
К примеру, к их числу можно отнести коэффициенты:
- ликвидности;
- финансовой независимости;
- инвестирования;
- структуры заемного капитала;
- устойчивости экономического роста;
- оборачиваемости активов;
- другие виды коэффициентов.
Для определения рейтингового показателя могут использоваться специально разработанные алгоритмы и программы. На основе рассчитанного рейтингового числа устанавливается степень устойчивости финансового состояния:
- консолидированной группы в целом;
- каждой единицы группы в отдельности.
Обычно это состояние определяется 4 рангами:
- отличное (абсолютно устойчивое);
- хорошее (относительно устойчивое);
- удовлетворительное (относительно неустойчивое);
- неудовлетворительное (абсолютно неустойчивое).
Такой анализ позволяет сформировать вывод о степени влияния изменений финансового состояния каждого входящего в группу предприятия на изменение финансового состояния группы в целом.
По результатам анализа формулируется важное заключение об эффективности работы консолидированной группы, подтверждением которого может являться существенное превышение синергетического эффекта (пользы при объединении компаний) от совместного использования имеющихся у группы ресурсов над совокупным эффектом от использования ресурсов каждой отдельно взятой фирмы.
Итоги
Анализ консолидированной отчетности позволяет сделать выводы об эффективности работы группы в целом и входящих в ее состав отдельных фирм.
Для проведения анализа необходима достоверная и полная информация, сформированная по международным нормам.