Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств интересен в отношении предприятий, привлекающих средства других юридических или физических лиц на длительный срок. Рассмотрим, что он означает и как рассчитывается.
Что отражает коэффициент долгосрочного привлечения средств?
Рассматриваемый коэффициент демонстрирует, какую долю занимают привлеченные средства в долгосрочных источниках финансирования, которыми располагает компания. К таким источникам относят:
- собственный капитал;
- средства, взятые в долг на длительный срок.
Поскольку перечисленные источники служат теми средствами, за счет которых осуществляются капвложения, рассматриваемый коэффициент позволяет количественно оценить участие в общей сумме собственных и заемных средств, а следовательно, и то, в какой степени способность предприятия к осуществлению капвложений зависит от чужих денег, привлеченных в деятельность юрлица на долгосрочной основе.
Коэффициент долгосрочного привлечения понадобится инвесторам, заимодавцам и банкам, финансирующим капвложения юрлица.
О ряде показателей, которые также будут интересны этим категориям лиц, читайте в материале «Проведение анализа коэффициентов ликвидности (нюансы)».
Алгоритм расчета коэффициента
Рассчитывается рассматриваемый коэффициент как частное от деления общей суммы долгосрочных долгов по кредитам и займам на сумму этих долгов и капитала, являющегося собственным для юрлица. Формулу его можно записать как:
Кдпс = ДлЗаемОб / (ДлЗаемОб + СобКап),
где:
Кдпс — коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств;
ДлЗаемОб — имеющиеся долгосрочные долги по кредитам и займам;
СобКап — величина собственного капитала.
Данные для расчета берутся из бухбаланса. В переводе на номера его строк эта формула будет следующей:
Кдпс = 1410 / (1410 + 1300),
где:
Кдпс — коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств;
1410 — номер строки бухбаланса, содержащей данные по долгосрочным долгампо кредитам и займам;
1300 — номер строки бухбаланса, содержащей данные о собственном капитале.
Если долгосрочные кредиты и займы у юрлица есть, а в сравнении с ними доля иных долгосрочных долгов в общей сумме обязательств с длительным сроком погашения незначительна, то коэффициент может быть рассчитан так:
Кдпс = ДлОб / (ДлОб + СобКап),
где:
Кдпс — коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств;
ДлОб — общая сумма имеющихся долгосрочных долгов;
СобКап — величина капитала, являющегося собственным.
Этот расчет через сроки баланса выразится следующим образом:
Кдпс = 1400 / (1400 + 1300),
где:
Кдпс — коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств;
1400 — номер строки бухбаланса, содержащей данные по общей сумме долгосрочных долгов;
1300 — номер строки бухбаланса, содержащей данные о капитале, являющемся собственным.
О составе данных, формирующих перечисленные строки бухбаланса, подробнее читайте в статье «Порядок составления бухгалтерского баланса (пример)».
Рассчитанный по описанному алгоритму коэффициент покажет долю долгосрочных заемных средств в общей сумме средств, которые могут быть источником капвложений. Если долгосрочных долгов по кредитам и займам у юрлица на дату составления бухбаланса нет, то рассматриваемый коэффициент будет равен нулю.
Пути регулирования коэффициента
Коэффициент долгосрочного привлечения — одна из характеристик финансовой устойчивости юрлица. Чем он выше, тем больше зависимость от привлеченных средств и ниже финансовая устойчивость.
Значение рассматриваемого коэффициента напрямую зависит от соотношения суммы долгосрочных долгов по кредитам и займам и величины капитала, являющегося собственным. Чем больше долги, тем выше коэффициент, и наоборот. Рост величины собственного капитала приведет к снижению коэффициента даже при условии сохранения объема длительных долгов по заемным средствам.
Коэффициент можно анализировать в динамике путем сравнения его величины, рассчитанной на несколько отчетных дат.
Итоги
Коэффициент долгосрочного привлечения — важный параметр, позволяющий оценить инвестиционную привлекательность юрлица путем достаточно простого расчета.