Возможные причины отзыва лицензии у брокера
Отзыв лицензии возможен в случаях, когда брокер нарушает нормы законодательства и не выполняет требования Банка России. Это могут быть ситуации несдачи отчетности своевременно, пособничества в отмывании денег путем заключения сделок с ценными бумагами, отказ в возврате средств клиентам.
При возникновении таких обстоятельств регулятор, в первую очередь, требует от брокера незамедлительного устранения нарушений. Если компания не принимает соответствующих мер, она может быть лишена лицензии.
Внимание! Если нарушения носят регулярный характер и допускаются несколько раз в течение одного года, Центральный банк может лишить брокера лицензии даже при экстренном их устранении. В таком случае прекращается действие всех разрешительных документов.
Брокер может дополнительно выполнять роль депозитария. В его обязанности входит учет и хранение ценных бумаг. При допущении нарушений норм законодательства он может быть лишен сразу всех лицензий и как брокер, и как депозитарий.
В некоторых случаях Центральный банк автоматически аннулирует право на предоставление услуг. Действие лицензии прекращается, если брокер признан банкротом, а также в случаях, когда компания в течение 18 месяцев не занимается тем видом деятельности, который указан в разрешительном документе.
К финансовым учреждениям применяются особые меры. Если банк утрачивает право на ведение основного вида деятельности, лицензии, полученные для предоставления брокерских и депозитарных услуг, прекращают свое действие в автоматическом порядке.
Иногда решение Центрального банка не требуется. Лицензия может прекратить свое действие по заявке самого брокера. Это возможно только при условии полного расчета с клиентами и возврата им денежных средств и ценных бумаг.
Действия инвестора
Согласно требованиям законодательства, брокер, утративший лицензию, обязан уведомить о случившемся клиентов в течение трех дней, прекратить все операции и осуществить возврат денег и ценных бумаг.
Инвесторам после получения соответствующей информации рекомендуется принять следующие меры:
- перевести средства с брокерского счета на банковский или на счет, открытый в другой посреднической компании;
- перевести ценные бумаги другому депозитарию после заключения нового договора, если брокер, утративший лицензию, предоставлял услуги хранения активов, или регистратору после открытия счета;
- проверить наличие отчетов брокера, содержащих данные о дате и стоимости покупок ценных бумаг.
Внимание! При отсутствии отчета рекомендуется запросить документ повторно. В противном случае, при продаже ценных бумаг через другого брокера могут возникнуть проблемы с получением льготы по НДФЛ.
Регулятор предоставляет компаниям, лишившимся лицензии, время для проведения расчета и возврата активов инвесторам. Обычно этот срок составляет 3 – 4 месяца. В любом случае, он не может превышать одного года. Если клиент по каким-либо причинам не подал своевременно поручение на вывод средств и активов, брокер может провести данную процедуру самостоятельно. Деньги могут быть переведены на депозит нотариуса. Ценные бумаги обычно передаются регистратору, ведущему учет активов самого брокера. Посредник обязан уведомить клиентов о новых местах хранения их имущества. Инвесторы могут получить возврат денег и активов, но процедура в данном случае отличается более высокой сложностью и длительным сроком исполнения.
Может ли инвестор рассчитывать на полный возврат денег и ценных бумаг
Возможность полного возврата денег и ценных бумаг зависит от двух факторов. В первую очередь, учитывается, имел ли брокер законное право использовать имущество клиентов в собственных целях. Второй фактор — это наличие у компании активов в достаточном объеме для выполнения обязательств перед инвесторами.
Например, если брокер лишился лицензии за пособничество в отмывании денег, он может сохранить стабильное финансовое положение. В таком случае существует большая вероятность, что компания выполнит свои обязанности по возврату клиентам средств и ценных бумаг в полном объеме. Это касается также партнеров и других организаций, которые имеют право получить обратно свои активы.
Если лицензия аннулируется по желанию самой посреднической компании, предварительно проводится процедура полного расчета с инвесторами. Но если брокер находится на грани банкротства, значит он утратил финансовую стабильность и с большой вероятностью не сможет выполнить обязательства. Капитал, используемый в целях инвестирования в биржевые инструменты, не участвует в программе страхования вкладов. В связи с этим, при банкротстве брокера гарантии возврата средств и выплаты компенсаций со стороны государства не предоставляются.
Для максимального снижения рисков рекомендуется внимательно изучить условия договора перед его подписанием. Иногда в соглашении может быть указано право брокера на временное пользование активами клиентов. Если инвестор не согласен с данным условием, нужно найти соответствующий пункт и потребовать исключить его из текста документа.
Согласно законодательству, брокер не имеет права использовать в своих целях ценные бумаги клиентов. При возникновении такой необходимости, например, при поступлении соответствующей просьбы со стороны центрального контрагента, в качестве которого выступает биржа, посредник обязан связаться с инвестором и заключить с ним сделку РЕПО за процентное вознаграждение.
Необходимо также знать, что при использовании кредитного плеча и переносе открытых позиций на следующую торговую сессию применяется аналогичная мера. По сделке РЕПО ценные бумаги приобретаются на сумму займа, предоставленного брокером. Через определенный срок активы подлежат продаже по определенной стоимости. В разнице между ценами покупки и реализацией содержится комиссия за услугу маржинальной торговли.
В данном случае большое значение имеет один нюанс. По сделкам РЕПО право владения ценной бумагой переходит к покупателю. Следовательно, при совершении операции происходит отчуждение активов. Инвестор приобретает ценные бумаги на заемные средства и является их собственником. На момент заключения сделки РЕПО право владения переходит к брокеру.
Несмотря на наличие многих нюансов, которые возникают при проведении тех или иных операций, нужно учитывать, что крупной посреднической компании не выгодно манипулировать активами клиентов. Это связано с жесткими требованиями Центрального банка. При их несоблюдении возможен отзыв лицензии. Поэтому рекомендуется выбирать брокеров, которые зарекомендовали себя на рынке с положительной стороны и заинтересованы в долгосрочном сотрудничестве.
Что касается денег, посредник может их использовать в своих целях при условии осуществления полного возврата при первом требовании или при возникновении необходимости в исполнении поручений по заключению сделок с инвестиционными инструментами. Согласно законодательству, при банкротстве брокера средства клиентов не могут быть использованы для погашения долговых обязательств брокера. Но нужно учитывать, что при признании компании неплатежеспособной все ее счета и транзакции подлежат блокировке.
Инвестор может заключить с брокером дополнительное соглашение, запрещающее использование посредником денег клиента в своих целях. Но какого-либо влияния на риски это не оказывает. Средства инвесторов и без такого соглашения в случае развития неблагоприятной ситуации защищены законодательством и являются неприкосновенными.