Возможные причины отзыва лицензии у брокера
Отзыв лицензии возможен в случаях, когда брокер нарушает нормы законодательства и не выполняет требования Банка России. Это могут быть ситуации несдачи отчетности своевременно, пособничества в отмывании денег путем заключения сделок с ценными бумагами, отказ в возврате средств клиентам.
При возникновении таких обстоятельств регулятор, в первую очередь, требует от брокера незамедлительного устранения нарушений. Если компания не принимает соответствующих мер, она может быть лишена лицензии.
Хотите всегда иметь развернутую информацию по данной теме? Тогда воспользуйтесь бесплатно пробным доступом к системе КонсультантПлюс. А если вы захотите пользоваться ею постоянно, здесь можно запросить ее стоимость.
Внимание! Если нарушения носят регулярный характер и допускаются несколько раз в течение одного года, Центральный банк может лишить брокера лицензии даже при экстренном их устранении. В таком случае прекращается действие всех разрешительных документов.
Брокер может дополнительно выполнять роль депозитария. В его обязанности входит учет и хранение ценных бумаг. При допущении нарушений норм законодательства он может быть лишен сразу всех лицензий и как брокер, и как депозитарий.
В некоторых случаях Центральный банк автоматически аннулирует право на предоставление услуг. Действие лицензии прекращается, если брокер признан банкротом, а также в случаях, когда компания в течение 18 месяцев не занимается тем видом деятельности, который указан в разрешительном документе.
К финансовым учреждениям применяются особые меры. Если банк утрачивает право на ведение основного вида деятельности, лицензии, полученные для предоставления брокерских и депозитарных услуг, прекращают свое действие в автоматическом порядке.
Иногда решение Центрального банка не требуется. Лицензия может прекратить свое действие по заявке самого брокера. Это возможно только при условии полного расчета с клиентами и возврата им денежных средств и ценных бумаг.
Действия инвестора
Согласно требованиям законодательства, брокер, утративший лицензию, обязан уведомить о случившемся клиентов в течение трех дней, прекратить все операции и осуществить возврат денег и ценных бумаг.
Инвесторам после получения соответствующей информации рекомендуется принять следующие меры:
- перевести средства с брокерского счета на банковский или на счет, открытый в другой посреднической компании;
- перевести ценные бумаги другому депозитарию после заключения нового договора, если брокер, утративший лицензию, предоставлял услуги хранения активов, или регистратору после открытия счета;
- проверить наличие отчетов брокера, содержащих данные о дате и стоимости покупок ценных бумаг.
Внимание! При отсутствии отчета рекомендуется запросить документ повторно. В противном случае, при продаже ценных бумаг через другого брокера могут возникнуть проблемы с получением льготы по НДФЛ.
Регулятор предоставляет компаниям, лишившимся лицензии, время для проведения расчета и возврата активов инвесторам. Обычно этот срок составляет 3 – 4 месяца. В любом случае, он не может превышать одного года. Если клиент по каким-либо причинам не подал своевременно поручение на вывод средств и активов, брокер может провести данную процедуру самостоятельно. Деньги могут быть переведены на депозит нотариуса. Ценные бумаги обычно передаются регистратору, ведущему учет активов самого брокера. Посредник обязан уведомить клиентов о новых местах хранения их имущества. Инвесторы могут получить возврат денег и активов, но процедура в данном случае отличается более высокой сложностью и длительным сроком исполнения.
Может ли инвестор рассчитывать на полный возврат денег и ценных бумаг
Возможность полного возврата денег и ценных бумаг зависит от двух факторов. В первую очередь, учитывается, имел ли брокер законное право использовать имущество клиентов в собственных целях. Второй фактор — это наличие у компании активов в достаточном объеме для выполнения обязательств перед инвесторами.
Например, если брокер лишился лицензии за пособничество в отмывании денег, он может сохранить стабильное финансовое положение. В таком случае существует большая вероятность, что компания выполнит свои обязанности по возврату клиентам средств и ценных бумаг в полном объеме. Это касается также партнеров и других организаций, которые имеют право получить обратно свои активы.
Если лицензия аннулируется по желанию самой посреднической компании, предварительно проводится процедура полного расчета с инвесторами. Но если брокер находится на грани банкротства, значит он утратил финансовую стабильность и с большой вероятностью не сможет выполнить обязательства. Капитал, используемый в целях инвестирования в биржевые инструменты, не участвует в программе страхования вкладов. В связи с этим, при банкротстве брокера гарантии возврата средств и выплаты компенсаций со стороны государства не предоставляются.
Для максимального снижения рисков рекомендуется внимательно изучить условия договора перед его подписанием. Иногда в соглашении может быть указано право брокера на временное пользование активами клиентов. Если инвестор не согласен с данным условием, нужно найти соответствующий пункт и потребовать исключить его из текста документа.
Согласно законодательству, брокер не имеет права использовать в своих целях ценные бумаги клиентов. При возникновении такой необходимости, например, при поступлении соответствующей просьбы со стороны центрального контрагента, в качестве которого выступает биржа, посредник обязан связаться с инвестором и заключить с ним сделку РЕПО за процентное вознаграждение.
Необходимо также знать, что при использовании кредитного плеча и переносе открытых позиций на следующую торговую сессию применяется аналогичная мера. По сделке РЕПО ценные бумаги приобретаются на сумму займа, предоставленного брокером. Через определенный срок активы подлежат продаже по определенной стоимости. В разнице между ценами покупки и реализацией содержится комиссия за услугу маржинальной торговли.
В данном случае большое значение имеет один нюанс. По сделкам РЕПО право владения ценной бумагой переходит к покупателю. Следовательно, при совершении операции происходит отчуждение активов. Инвестор приобретает ценные бумаги на заемные средства и является их собственником. На момент заключения сделки РЕПО право владения переходит к брокеру.
Несмотря на наличие многих нюансов, которые возникают при проведении тех или иных операций, нужно учитывать, что крупной посреднической компании не выгодно манипулировать активами клиентов. Это связано с жесткими требованиями Центрального банка. При их несоблюдении возможен отзыв лицензии. Поэтому рекомендуется выбирать брокеров, которые зарекомендовали себя на рынке с положительной стороны и заинтересованы в долгосрочном сотрудничестве.
Что касается денег, посредник может их использовать в своих целях при условии осуществления полного возврата при первом требовании или при возникновении необходимости в исполнении поручений по заключению сделок с инвестиционными инструментами. Согласно законодательству, при банкротстве брокера средства клиентов не могут быть использованы для погашения долговых обязательств брокера. Но нужно учитывать, что при признании компании неплатежеспособной все ее счета и транзакции подлежат блокировке.
Инвестор может заключить с брокером дополнительное соглашение, запрещающее использование посредником денег клиента в своих целях. Но какого-либо влияния на риски это не оказывает. Средства инвесторов и без такого соглашения в случае развития неблагоприятной ситуации защищены законодательством и являются неприкосновенными.