Функции депозита в инвестиционном портфеле
Перед тем, как приступить к работе на фондовом рынке, инвестору необходимо определить финансовые цели, составить план и оценить собственный риск-профиль. Исходя из этого, следует выбирать инструменты для вложений.
Банковский депозит может быть включен в состав портфеля для выполнения таких функций:
- Формирование финансовой подушки безопасности. Категорически не рекомендуется вкладывать весь капитал в ценные бумаги. Финансовый план инвестора всегда должен предусматривать наличие подушки безопасности. Желательно, чтобы сбережения были защищены от воздействия инфляции и финансовых кризисов. Самым безопасным способом хранения денег на сегодняшний день считается банковский вклад.
- Накопление суммы, необходимой для оплаты дорогостоящей покупки. Например, гражданин в течение нескольких лет занимается инвестиционной деятельностью. Его цель заключается в накоплении средств на приобретение собственной квартиры. Когда инвестор накопит необходимую сумму, он может вывести ее с брокерского счета и разместить на депозите. В период поиска подходящего варианта недвижимости на сумму сбережений будут начисляться проценты. Вывести средства с брокерского счета рекомендуется сразу после накопления их в необходимом размере. Любые инвестиции связаны с рисками. Не исключена вероятность падения стоимости ценных бумаг. В таком случае капитал инвестора может существенно сократиться в размере.
Преимущества и недостатки банковских депозитов для инвестора
Банковские депозиты, используемые в качестве инструмента для инвестиций, имеют ряд важных преимуществ:
- Высокая надежность. Средства на депозитах застрахованы. Если обслуживающий банк утратит лицензию, инвестор гарантированно получит вложенные средства обратно. Программа страхования распространяется на суммы до 1,4 миллиона рублей.
- Простота оформления. Для действующих клиентов банка существует возможность дистанционного открытия вклада в приложении финансового учреждения. Для оформления депозита достаточно нажать несколько кнопок.
- Прогнозируемая доходность. Инвестор заранее получает информацию о сроке действия вклада, размере и условиях начисления процентов.
- Широкий выбор. Банки предлагают разнообразные депозиты с разными условиями по срокам, размерам процентных ставок и способам их начисления, а также с наличием дополнительных возможностей, например пополнения и снятия средств.
К недостаткам относятся:
- Низкий уровень доходности. Проценты по депозитам, как правило, ниже, чем потенциальная прибыль по другим инвестиционным инструментам, например по акциям. Но важным нюансом является отсутствие уверенности в получении доходности по ценным бумагам. Банковские депозиты, в свою очередь, гарантируют прибыль.
- Ограничения доступа к средствам. При досрочном закрытии вклада инвестор утрачивает начисленный доход. Исключением являются предложения, предусматривающие возможность снятия средств без финансовых последствий.
- Ограничения на пополнение. Многие депозиты не предусматривают возможности внесения дополнительных сумм на счет в период действия договора. Но существуют вклады, предоставляющие инвесторам такое право.
- Инфляция. Не всегда проценты по депозитам превышают показатели роста цен в стране.
Внимание! Банковские депозиты подходят для реализации консервативных стратегий. Благодаря своим преимуществам, они могут удовлетворить требования инвесторов с низкой толерантностью к риску. Тем не менее, банковские депозиты рекомендуются и трейдерам в качестве инструмента для формирования финансовой подушки безопасности.
Стоит ли открывать депозит сейчас
Размер процентов по банковским депозитам зависит от ключевой ставки. На сегодняшний день последняя установлена на уровне 21 %. Средний процент по вкладам в России составляет 21,5 %. Многие банки предлагают клиентам депозиты со ставками до 30 %. В декабре 2024 года ожидается очередное повышение процентов Центрального Банка России. Следовательно, ставки по депозитам имеют перспективы к дальнейшему росту. На сегодняшний день они достигли пикового значения за весь период наблюдения.
Согласно мнению экспертов, действующие в настоящее время ставки по депозитам, обеспечивают инвесторам не только возможности для защиты капитала от инфляции, но и для заработка. Снижения ключевой ставки не ожидается до второго полугодия 2025 года. Следовательно, депозиты в течение многих месяцев с большой вероятностью будут сохранять высокую доходность. В условиях неопределенности российского рынка данный инструмент является одним из самых надежных и эффективных с точки зрения обеспечения сохранности капитала.
Реальная доходность по банковским депозитам и налогообложение
Несмотря на то, что на сегодняшний день ставки по банковским депозитам находятся на высоком уровне, нужно учитывать, что реальная доходность вкладов зависит не только от этого показателя, но и от уровня инфляции и норм налогообложения. Показатель роста цен в России в 2024 году составляет 8,8 %. Ожидается, что к концу года инфляция будет находиться на уровне 8 – 8,5 %. Рост цен негативно влияет на доходность банковских депозитов, снижая покупательную способность сбережений.
Второй отрицательный фактор — это обязательства по уплате НДФЛ. Впервые они возникают в 2024 году. Уплате подлежит налог с доходов по банковским вкладам, полученных в 2023 году. НДФЛ по депозитам за 2024 год будет удержан в 2025 году. Ставка налогообложения составляет 13 % и 15 % в зависимости от размера дохода.
Внимание! НДФЛ по вкладам удерживается из сумм, превышающих необлагаемый лимит, который равен произведению 1 миллиона рублей и наибольшей ключевой ставки, зафиксированной на первое число месяца отчетного года. Подробнее мы пояснили здесь.
Необлагаемый лимит за 2023 год составляет 150 000 рублей. В 2024 году максимальная ключевая ставка действует по состоянию на 1 декабря. Она равна 21 %. Следовательно, размер необлагаемого лимита по доходам, полученным в 2024 году, составит 210 000 рублей. Прибыль, не достигающая данного уровня, не подлежит налогообложению. Из суммы, превышающей лимит, удерживается НДФЛ, что негативно отражается на доходности депозитов.
На какой срок лучше открывать депозиты
Срок депозита зависит от того, когда инвестору потребуется вложенные деньги. Противном случае владелец капитала будет вынужден досрочно закрыть вклад, приведёт к потере начисленных процентов.
При этом важно учитывать доходность депозита. Как правило, долгосрочные вклады приносят более крупную прибыль, чем краткосрочные. Но в условиях высоких ставок ситуация несколько поменялась точка на сегодняшний день на рынке депозитов можно увидеть предложение с коротким сроком договора, предлагающие доходность на уровне долгосрочных и среднесрочных вкладов.
Внимание! Ситуация, при которой краткосрочные депозиты имеют эффективность на уровне долгосрочных и среднесрочных, называется инверсией кривой доходности. Причина её возникновение заключается в том, что рынок высоко оценивает риски на коротких дистанциях, но надеяться на то, что с течением времени их удастся избежать.
При выборе срока депозита необходимо учитывать ключевую ставку и уровень инфляции. От величины первой зависят от проценты по вкладу. Изменения ключевой ставки являются вследствие ускорения или замедления темпов инфляции. Если цены в стране быстро растут, регулятор, как правило повышает проценты, и наоборот.
В 2024 году по мнению экспертов самыми выгодными являются депозиты с капитализацией процентов и сроком действия 2 года.