Какие активы включить в портфель
Чтобы обеспечить себе возможность жить на проценты, нужно составить диверсифицированный портфель таким образом, чтобы он приносил доход ежемесячно. При этом многие инвесторы хотели бы заранее знать, на какую сумму они могут рассчитывать в каждом периоде.
Внимание! Дивидендные акции не обеспечивают возможность получения регулярной стабильной прибыли. Максимальная частота выплат — один раз в квартал.
Суммы дивидендов в разных периодах могут различаться. Их величина зависит от размера полученной эмитентом прибыли. Иногда выплаты дивидендов могут быть отменены. Это возможно при отсутствии прибыли или ее использовании в полном объеме в целях развития бизнеса.
Наилучшим инструментом для формирования портфеля, обеспечивающего стабильный ежемесячный доход, являются облигации. Они отличаются четким графиком выплат и заранее известным размером купона. Используя облигации с разными сроками начисления процентов, можно сформировать портфель таким образом, чтобы он ежемесячно приносил гарантированный доход в определенной сумме.
В настоящее время ключевая ставка в России находится на высоком уровне. Уже во второй половине 2025 года ожидается ее снижение. В настоящее время инвесторы имеют возможность зафиксировать высокую процентную доходность.
Рекомендуется выбирать облигации, торгуемые по цене ниже номинала. Даже если инвестор будет выводить ежемесячно купоны со счета в полном объеме, стоимость портфеля будет постепенно возрастать по мере приближения сроков погашения долговых бумаг. Таким образом можно компенсировать финансовые потери, связанные с высокой инфляцией.
Выбор облигаций
Для обеспечения условий ежемесячного поступления дохода необходимо подобрать облигации по срокам погашения таким образом, чтобы они сформировали следующие комбинации:
- долговые бумаги с выплатой купонов два раза в год — 6 штук или больше;
- облигации с выплатой купонов один раз в квартал — 3 штуки или больше;
- долговые бумаги с выплатой купонов один раз в месяц — одна штука или больше.
Большинство надежных эмитентов осуществляют выплаты купонов один раз в полугодие или в квартал. Рекомендуется отдать предпочтение именно таким ценным бумагам.
Облигации с ежемесячными выплатами купонов встречаются на рынке редко. Большинство из них выпускаются эмитентами со спекулятивным рейтингом или без него.
Внимание! Облигации с ежемесячными выплатами купонов, как правило, относятся к категории высокодоходных. Такие бонды могут принести более крупную прибыль, но вложения в них связаны с повышенными рисками дефолта.
Если инвестор допускает возможность вложений в такие активы, рекомендуется приобрести ценные бумаги разных выпусков. Для каждого эмитента следует выделить небольшую долю в общем объеме портфеля. В таком случае, дефолт одного из них не окажет существенного негативного влияния на размер капитала. Высокодоходные облигации должны постоянно находиться под контролем инвестора. Рекомендуется периодически ознакамливаться с новостями об эмитентах. Постоянный контроль поможет своевременно установить факт ухудшения финансового состояния компании, если это случится.
Формирование инвестиционного портфеля
В первую очередь необходимо сформировать выборку выпусков облигаций, которые могут быть включены в портфель. Долговые бумаги следует отфильтровать по следующим критериям:
- Рейтинг. Рекомендуется отдавать предпочтение облигациям надежных эмитентов. Рейтинг должен быть не ниже A по российской шкале.
- Фиксированный купон. Облигации с плавающим процентом, именуемые флоатерами, а также долговые бумаги с индексным номиналом или линкеры для достижения поставленной цели не подходят. Не рекомендуется использовать бонды с функцией амортизации номинала.
- Частота выплат. Купон должен начисляться не реже одного раза в полугодие. Оптимальным вариантом являются облигации с ежеквартальными выплатами.
- Срок до погашения. Для формирования процентного портфеля наилучшим образом подойдут долгосрочные облигации. Использование таких активов избавит инвестора от необходимости часто производить ребалансировку. При выборе облигаций рекомендуется обращать внимание на оферты.
После сортировки бумаг можно приступать к выбору активов. В результате нужно получить комбинацию, которая обеспечит ежемесячный доход в приблизительно равном размере.
При выборе облигаций рекомендуется отдавать предпочтение ценным бумагам, торгуемым по стоимости не выше номинальной. В таком случае со временем активы не упадут в цене. Некоторые из них могут, наоборот, подрасти и компенсировать потери, связанные с инфляцией. Данная рекомендация не является обязательной к исполнению. Это больше психологический фактор. Портфель, демонстрирующий рост, даже небольшой, способствует более комфортному самочувствию инвестора.
ОФЗ
Инвестиции в корпоративные облигации подходят не всем. Данный инструмент не обладает высокой степенью надежности. Консервативные инвесторы могут ограничить выбор активов государственными долговыми бумагами.
Внимание! Доходность ОФЗ гарантируется Министерством финансов. Такие активы считаются самыми надежными в секторе долговых бумаг и на рынке в целом.
ОФЗ отличаются от корпоративных облигаций более низкой доходностью. Но среди них можно найти большое количество выпусков с длительным сроком обращения. Долгосрочные долговые бумаги могут более существенно вырасти в цене в период снижения ключевой ставки, которая ожидается во второй половине 2025 года. При использовании таких бондов инвестору не нужно постоянно проверять портфель для проведения ребалансировки.
Как работает процентный портфель
Допустим, в распоряжении инвестора имеется капитал в размере 2 миллионов рублей. Собственник сбережений стремится обеспечить себе стабильный пассивный доход. Он задумывается о вложениях в недвижимость. Но покупка подходящих активов требует больших затрат времени и финансов. Нужно подобрать подходящую недвижимость, заключить договор купли-продажи, оформить право собственности, найти арендаторов, следить за состоянием объекта, оплачивать коммунальные услуги.
Чтобы избежать перечисленных сложностей, инвестор принимает решение сформировать портфель, который будет приносить ежемесячный доход. Он подбирает облигации, соответствующие поставленным целям. Для поддержания первоначальной структуры портфеля ежемесячно инвестор проводит ребалансировку.
Если купоны реинвестировать в аналогичные долговые бумаги, можно активировать функцию сложных процентов. Данный подход обеспечит быстрый рост капитала. Проценты будут начисляться не только на первоначальную сумму инвестированных сбережений, но и на полученные купоны.