Корпоративные инвесторы
Многие юридические лица размещают доли своего капитала в акциях, облигациях и ПИФах. Обычно для этого используются временно свободные средства. Компании направляют их в инструменты фондового рынка, чтобы капитал не бездействовал, а приносил прибыль. Владельцем инвестиционного портфеля в данном случае является не отдельное физическое лицо, а все предприятие.
Внимание! От объемов вложений корпоративных инвесторов могут зависеть не только котировки отдельных активов, но и стратегии других участников торгов и даже весь фондовый рынок.
Основная цель предприятия заключается в расширении собственного бизнеса и укреплении позиций в деловой среде. С помощью вложений капитала корпоративные инвесторы получают дополнительный источник заработка. Как правило, они выбирают наиболее надежные консервативные инструменты. Такие активы могут принести прибыль в долгосрочной перспективе.
При этом компания может преследовать и другие цели, которые заключаются в установлении контроля над другим юридическим лицом для дальнейшего его поглощения. Присоединяя небольшие предприятия, корпоративный инвестор может оптимизировать производство, расширить долю на рынке, получить преимущество над конкурентами, снизить уровень расходов на некоторые товары и услуги. Для достижения таких целей помимо ценных бумаг могут использоваться активы нематериальной категории, НДУ и компании в целом.
Внимание! По итогам 2024 года объем вложений 100 самых крупных корпоративных инвесторов вырос на 13 % и достиг 15 триллионов рублей. Данная сумма включает в себя расходы на приобретение нематериальных активов, основных средств, НДУ, новых бизнес-проектов, а также размещение капитала в совместные и ассоциированные предприятия. Лидером среди российских корпоративных инвесторов на сегодняшний день является Газпром. Объем вложений данной компании составляет 2,357 триллиона рублей.
Институциональные инвесторы
Институциональные инвесторы — это организации, которые используют для вложений в инструменты фондового рынка не собственный капитал, а средства других лиц. К данной категории относятся пенсионные фонды, управляющие и страховые компании, банки. В их распоряжении имеются крупные суммы. Задача институционального инвестора заключается в управлении коллективным капиталом с ориентиром на долгосрочные вложения с целью получения прибыли для клиентов. В таких компаниях работают профессиональные финансисты, экономисты и юристы.
Внимание! Лидерами среди институциональных инвесторов являются негосударственные пенсионные фонды. Во втором квартале 2025 года объем вложений в инструменты фондового рынка со стороны данных организаций почти достиг уровня 9 триллионов рублей.
Компании, работающие в сфере страхования, распоряжаются средствами, полученными от продажи полисов. Как правило, они используют инструменты с низким уровнем риска. Такие вложения обеспечивают возможность производить стабильные выплаты клиентам.
Инвестиционные фонды управляют капиталом физических и юридических лиц. В процессе своей работы они используют инструменты разных категорий. К ним относятся ПИФы, ETF, хедж-фонды. С помощью таких инструментов клиенты могут вложить средства в диверсифицированный портфель без необходимости самостоятельного проведения фундаментального анализа.
Институциональные инвесторы имеют преимущества перед другими участниками рынка, благодаря наличию большого капитала и возможностей для проведения крупных операций. Статус квалифицированных позволяет им работать с широким перечнем инструментов.
Разница между институциональными и корпоративными инвесторами
Разница между институциональными и корпоративными инвесторами заключается в том, что первые используют в своей работе капитал клиентов, а вторые — собственные средства. Кроме того, они предпочитают разные наборы инструментов. Институциональные инвесторы вкладывают капитал в акции, корпоративные и государственные облигации, недвижимость и т. д. Компании выбирают для вложений ценные бумаги, нематериальные активы, НДУ и целые предприятия.
Корпоративные инвесторы преследуют собственные цели. Инвестиции направлены на получение прибыли, укрепление позиций на рынке, расширение бизнеса, поглощение мелких предприятий. Институциональные действуют не только в своих интересах, но и в пользу клиентов. Управляя коллективным капиталом, они обеспечивают выгоду всем участникам процесса. Клиенты получают прибыль, а институциональный инвестор — доход в виде комиссии.
Доли рынка институциональных и корпоративных инвесторов в России и прогнозы на будущее
Начиная с третьего квартала 2023 года и до 2025 года включительно, на рынке наблюдается изменение трендов. Ежеквартально количество клиентов брокеров в лице компаний увеличивается в среднем на 7,9 %. При этом численность частных инвесторов растет на 5,6 %. По результатам первого полугодия 2025 года количество компаний, принимающих активное участие в торгах, превысило 11 000. По данным за сентябрь в инструменты денежного рынка инвестировали 6,6 тысяч корпоративных клиентов. Это на 60 % больше аналогичного показателя за такой же период в прошлом году.
По мнению экспертов, трансформация российского рынка началась еще в 2022 году. Это связано с уходом иностранных инвесторов, включая институциональных. Их место постепенно занимают российские юридические лица. Данную тенденцию подтверждают и брокеры, опрошенные в ходе проведенного исследования. Следует отметить, что компании, пенсионные фонды и банки редко становятся новыми участниками торгов. Как правило, в качестве новичков выступают юридические лица, управляющие капиталом владельцев бизнеса.
Крупные компании заинтересованы в поиске альтернативных банковским продуктам инструментов. Их внимание сосредоточено на РЕПО с центральным контрагентом и краткосрочных облигациях. Представители малого и среднего бизнеса заинтересованы в инвестициях в долгосрочные бонды, квазивалютные ценные бумаги, фьючерсы для хеджирования валюты и активов товарного сегмента.
Эксперты прогнозируют, что в условиях стабильной рыночной ситуации и при сохранении ограниченного выхода к внешним рынкам доля юридических лиц в общем объеме клиентов российских брокеров с большой вероятностью будет возрастать.