Формула для расчета коэффициента задолженности
Коэффициент задолженности (КЗ) — один из расчетных показателей, используемых при анализе финансового состояния компании. Он отражает долю активов, сформированных в результате привлечения долгового финансирования, и рассчитывается по формуле:
КЗ = (КЗ + ДЗ) / А,
где:
(КЗ + ДЗ) — общая сумма задолженности фирмы;
А — суммарные активы.
Формула расчета КЗ, представленная через строки баланса, имеет следующий вид:
КЗ = (стр. 1400 + стр. 1500) / стр. 1600.
С детализацией балансовых строк знакомьтесь с помощью статьи «Расшифровка строк бухгалтерского баланса (1230 и др.)».
Нормальным считается следующий диапазон значений КЗ:
0 ≤ КЗ ≤ 0,5.
Если КЗ близок к нулю, это свидетельствует о наличии у компании крайне незначительных долговых обязательств в сравнении с ее собственным капиталом. Это один из показателей финансовой устойчивости.
Приближение коэффициента к 1 указывает на то, что практически весь собственный капитал сформирован за счет заемных средств. В большинстве случае такое значение КЗ показывает высокую степень зависимости от контрагентов и кредиторов, что может негативно повлиять на финансовую устойчивость компании при неблагоприятном развитии событий.
Регулярный расчет КЗ позволяет своевременно отследить негативные тенденции в финансовой ситуации предприятия и принять меры по их устранению.
Как анализируется финансовая устойчивость компании? узнайте из материала «Проведение анализа коэффициентов финансовой устойчивости».
Базовые понятия и порядок расчета коэффициентов для проведения финансового анализа хозяйственной деятельности предприятия можно найти в КонсультантПлюс. Чтобы все сделать правильно, получите пробный доступ к системе и переходите в Типовую ситуацию.
Разновидности коэффициентов задолженности (текущей, краткосрочной и др.)
Коэффициент задолженности, рассмотренный в предыдущем разделе, имеет значение при оценке общего финансового состояния компании, поскольку при его расчете используется общий (суммарный) показатель долгов. Для более детализированного анализа требуется расчет дополнительных коэффициентов задолженности, например:
- Коэффициент текущей задолженности (КТЗ)
КТЗ показывает долю краткосрочной задолженности в общей сумме капитала и рассчитывается по формуле:
КТЗ = ТЗ / ВБ,
где:
ТЗ — суммарная величина текущей задолженности;
ВБ — валюта баланса.
- Коэффициент краткосрочной задолженности (ККЗ)
ККЗ отражает долю долгов компании со сроком погашения менее 12 месяцев в общей структуре задолженности:
ККЗ = КЗ / (КЗ + ДЗ),
где:
КЗ — объем краткосрочной задолженности;
(КЗ + ДЗ) — сумма краткосрочных и долгосрочных долгов компании.
- Коэффициент финансового левериджа (КФЛ)
КФЛ демонстрирует степень зависимости компании от внешних источников заимствования и рассчитывается (как и вышеуказанные коэффициенты) по показателям, отражаемым в балансе:
КФЛ = ЗК / СК,
где:
ЗК — заемный капитал;
СК — собственный капитал.
Методику расчета показателя СК см. в материале «Собственный капитал в балансе — это...»
При проведении финансового анализа коэффициенты финансовой задолженности применяются вместе с другими коэффициентами, что значительно расширяет возможности анализа и позволяет оценивать финансовое состояние компании с различных позиций.
Знакомьтесь с алгоритмами расчета разнообразных коэффициентов с помощью размещенных на нашем сайте материалов:
- «Основные финансовые коэффициенты и формулы их расчета»;
- «Нормативный коэффициент эффективности капитальных вложений».
Итоги
Коэффициент задолженности показывает долю активов, сформированных в результате привлечения долгового финансирования. Данный коэффициент отражает степень финансовой устойчивости компании, а нормативное его значение находится в диапазоне от 0 до 0,5.