Коэффициент концентрации собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнес-модели фирмы. Рассмотрим основные нюансы исчисления коэффициента концентрации собственного капитала в нашей статье.
Сущность коэффициента концентрации собственного капитала
Рассматриваемый коэффициент показывает, насколько велика доля финансовых средств, принадлежащих владельцам фирмы, в общей сумме активов предприятия. Чем выше данный показатель, тем более устойчивой бизнес-моделью обладает фирма.
Важно! Существует показатель, обратный рассматриваемому, — коэффициент финансовой зависимости. Его увеличение, в свою очередь, свидетельствует о менее устойчивом бизнесе, характеризующемся растущей зависимостью от внешних ресурсов — займов и инвестиций.
Как вычисляется показатель
Вычислить коэффициент концентрации собственного капитала фирмы очень просто. Нужно взять величину собственного капитала и разделить ее на показатель, отражающий общую сумму активов фирмы.
Необходимые для данной формулы цифры следует брать из бухгалтерского баланса фирмы.
Величина собственного капитала фиксируется в строке с кодом 1300 баланса (в ней отражаются суммарные показатели по разделу «Капитал и резервы»).
В свою очередь, величина активов фиксируется в строке с кодом 1600. Данный показатель при корректно составленном бухгалтерском балансе равен цифре, фиксируемой в строке с кодом 1700.
Формула концентрации капитала, таким образом, будет выглядеть так:
Кк = стр. 1300 / стр. 1600.
Интерпретация коэффициента
В среде современных экономистов распространена точка зрения, согласно которой в качестве оптимального следует рассматривать коэффициент концентрации собственного капитала 0,5 и выше. Отличный показатель — 0,7 и выше.
Однако для корректной интерпретации данного коэффициента необходимо учитывать специфику конкретного сегмента, в котором фирма осуществляет коммерческую деятельность.
Так, для фондоемких обрабатывающих производств, в машиностроении, строительстве высокий коэффициент концентрации собственных средств исключительно важен. В ряде случаев его значение 0,6–0,7 рассматривается как минимально допустимое и скорее является индикатором работы фирмы на грани рентабельности, чем позволяет говорить об устойчивости ее бизнес-модели.
Подробнее о критериях рентабельности читайте в статьях:
- «Порядок расчета рентабельности предприятия (формула)»
- «Как определить рентабельность производства (формула)?»
В свою очередь, в IT-индустрии (особенно в фирмах на стадии стартапов, в которые привлекаются венчурные инвестиции), в сфере консалтинга и иных бизнесах сферы услуг, где рентабельность в достаточной мере высокая, приемлем коэффициент концентрации порядка 0,3–0,4, а в небольших фирмах допустимы и меньшие цифры.