Как рассчитать коэффициент промежуточной ликвидности?

РаспечататьВ избранноеОтправить на почту

Коэффициент промежуточной ликвидности - важный оценочный показатель для юрлиц, кредитующих предприятие. Рассмотрим, в чем заключаются особенности коэффициента промежуточной ликвидности (КПЛ).

 

Роль коэффициента промежуточной ликвидности

Формулы расчета коэффициента

Величина коэффициента и способы ее корректировки

 

Роль коэффициента промежуточной ликвидности

КПЛ занимает промежуточное положение в перечне 3 основных показателей ликвидности: абсолютной, промежуточной и общей. Называют его по-разному. Например, он может именоваться коэффициентом быстрой, срочной, строгой, промежуточной, критической ликвидности. Понятие ликвидности тождественно понятию реализации.

О том, как с ликвидностью связано расположение данных по имуществу в бухбалансе, читайте в статье «Анализ ликвидности бухгалтерского баланса».

Каждый коэффициент ликвидности показывает, какую часть существующей краткосрочной задолженности предприятия возможно погасить за счет продажи определенного имущества, входящего в состав оборотных активов предприятия. Имущество это разделяется по скорости реализации, поэтому каждый из коэффициентов позволяет привязать способность предприятия оплачивать свои долги к временной оценке:

  • В очень короткие сроки возможно перевести в деньги имущество, которое не требует продажи (денежные средства) или реализуется быстро (краткосрочные финвложения).
  • Достаточно быстро может быть продана краткосрочная задолженность дебиторов.
  • В более продолжительные сроки реализуются запасы.

Согласно этому делению рассчитывают коэффициенты ликвидности:

  • абсолютной - от стоимости имущества, продаваемого в очень короткие сроки;
  • промежуточной - от суммы имущества, которое может быть продано очень быстро и достаточно быстро;
  • общей - от общей величины оборотных активов.

О составе оборотных активов читайте в материале «Оборотные активы предприятия и их показатели (анализ)».

Таким образом, КПЛ позволяет оценить, какую часть имеющейся у предприятия текущей задолженности оно может погасить за счет собственных средств в непродолжительный срок. Эта оценка интересует, прежде всего, тех контрагентов, которые кредитуют предприятие (поставщиков, предоставляющих отсрочки платежей, банки, заимодавцев).

Формулы расчета коэффициента

Расчет коэффициентов делают по цифрам бухбаланса. Стоимость соответствующего имущества сравнивают либо с общей величиной имеющихся на ту же дату краткосрочных обязательств (если в нее не включены существенные суммы по доходам будущих периодов и оценочным обязательствам), либо с суммой краткосрочных долгов, включающих в себя обычную и прочую задолженность кредиторам, а также долги по заемным обязательствам. Для расчета КПЛ чаще берут второй вариант оценки долгов.

Сам коэффициент получают путем деления стоимости соответствующего ему имущества на величину задолженности. Формула его будет выглядеть следующим образом:

КПЛ = (ДСр + КрФВл + КрДЗ) / (КрКр + КрКЗ + ПрОб),

где:

КПЛ - коэффициент промежуточной ликвидности;

ДСр - величина денежных средств;

КрФВл - сумма краткосрочных финансовых вложений;

КрДЗ - краткосрочные долги дебиторов;

КрКр - величина краткосрочных заемных средств;

КрКЗ - краткосрочные долги кредиторам;

ПрОб - сумма прочих краткосрочных обязательств.

В переводе на номера строк бухбаланса расчет получится таким:

КПЛ = (1250 + 1240 + 1230) / (1510 + 1520 + 1550),

где:

КПЛ - коэффициент промежуточной ликвидности;

1250 - величина денежных средств;

1240 - сумма краткосрочных финансовых вложений;

1230 - краткосрочные долги дебиторов;

1510 - величина краткосрочных заемных средств;

1520 - краткосрочные долги кредиторам;

1550 - сумма прочих краткосрочных обязательств.

Величина коэффициента и способы ее корректировки

Нормальным значением для КПЛ считается его величина в пределах 0,7-1, что указывает на способность предприятия в непродолжительный срок оплатить от 70 до 100% краткосрочных долгов. Более низкие показатели указывают на неблагоприятную ситуацию, а превышение цифры 1 говорит о том, что после оплаты долгов у предприятия еще останутся средства. Значительные превышения цифры 1 также являются нежелательными, поскольку свидетельствуют о нерациональном использовании имущества.

К росту коэффициента приведет рост стоимости имущества, участвующего в расчете, или снижение суммы краткосрочных долгов. Последнего можно достичь, например, переведя часть краткосрочной задолженности в долгосрочную.

Расчеты КПЛ, сделанные на несколько отчетных дат, позволят проследить его характер в динамике.

 

Получать уведомления о важных налоговых изменениях

Оформить подписку

 

Оставить комментарий

Получить e-mail уведомление об ответе
Поля, отмеченные *, обязательны для заполнения